市场违规行为新特点及对合规交易、风险防范的建议.ppt

保护客户交易安全，防止损失扩大 及时根据交易所要求采取措施 协助进行行业自律监管 交易所---期货公司---客户 保护性措施 限制性措施 积极协助 畅通渠道 违规行为防范措施—处置 违规行为防范措施—处置 期货公司应建立异常交易应急处理工作机制，落实专门人员处理各类异常交易及其他预警信息； 同时，加强内部培训，使相关工作人员能熟悉法律规定、明晰业务流程、落实风控要求，及时处理客户交易中的各类问题。 结语 “国庆”、“中秋”长假前后，重点工作是维护市场稳定。 各期货公司应配合交易所加大市场监管力度，强化市场合规意识。首席风险官作为风险管理的直接负责人，应担负起责任，与交易所一起对违规行为进行“及时发现、及时制止、及时查处”，对操纵行为做到坚决制止，从严打击，从而提高案件查处的速度和力度，确保市场稳步运行、稳健发展。 THE END 市场违规行为新特点及对合规交易、风险防范的建议 今年以来市场监查情况通报 1 违规案件的新特点 2 3 违规案件类型及案例分析 4 合规交易及风险防范的建议 目录 强化市场监查 确保稳健运行 今年以来，国际金融危机不断扩散蔓延，世界经济运行中不确定不稳定因素明显增加，国内各期货品种与国际市场联动增强，价格波动剧烈。 伴随着期货公司经营情况的明显改善，营业部数量显著增加，新生力量不断充实，新入市的投资者数量激增，投资者教育的任务相当繁重。 随着近阶段期货市场规模的跨越式增长，新品种不断增加，交易信息水平日新月异的发展，市场风险监控和违规违法行为的查处工作难度逐步加大。 面对市场监管难度与压力不断增加的形势，上海期货交易所加大市场监管力度，强化市场合规意识，严厉查处违规行为。做到及时查处与查堵隐患双手并举，加强监管与加强稽查双管齐下，将违规苗头消除在萌芽状态，违规行为的查处工作取得了良好的效果。 一、今年以来市场违规案件查处情况通报 2009年1—8月，上海期货交易所立案查处案件14起，涉及21家期货公司，28家客户，涉案金额18.7万元。 2005年—2008年，上期所立案查处案件共计51起，涉案公司69家，涉案客户104家。 二、违规案件的新特点 2009违规案件的新特点 案发数量有所反弹 2005-2008年我所共立案查处51起，平均每年在12起左右，而今年1-8月份我所已立案查处14起。 新入市投资者涉案数上升 约有65%的案件涉及今年新开户的投资者 涉及期货账户代理人的案件占大多数 1-8月间发生的14件案件中，至少有9起是委托他人代理交易过程中发生的。 操纵或影响价格 通过对敲、自我买卖、集中资金、分仓等方式操纵或影响市场行情，制造虚假价格信号 盗用账户从事犯罪行为 盗用他人账户密码，通过对敲，窃取他人的帐户资金 转移资金 通过对敲等方式转移资金 其他 其他扰乱交易秩序、妨碍公正交易的行为 三、违规案件主要类型 案例一 通过对敲影响市场行情 今年某日，我所监控发现A期货公司客户××公司与客户甲在某合约上进行了多次对敲交易，导致该合约价格异常波动。 案件处理 上述行为违反了《上海期货交易所违规处理办法》第二十八条，我所根据案件情节轻重及当事人认识态度，依照交易所规则对相关客户进行警告。 案例二 通过对敲划转资金 2007年某日， A期货公司客户××公司及客户赵×在两个合约，共进行了多笔对敲交易。导致××公司向赵×帐户转移资金近20万元，并引起当日两合约价格异常波动。 处理结果 上述行为违反了《上海期货交易所违规处理办法》第二十八条第三款，我所依照规则对违规客户××公司及赵×处以警告，并要求赵×将通过对敲转移的资金返还公司账户。 案例三 通过对敲谋取不当得利 2008年某日，A期货公司客户李×账户与B期货公司客户××公司账户之间交易异常，两账户进行多笔对敲交易，导致法人账户向个人账户转移资金数万元。 处理结果 上述行为违反了《上海期货交易所违规处理办法》第二十八条第三款，我所依照规则对违规客户处以警告，并要求其返还违规所得。 案例四 盗用他人账户 某日，我所发现A期货公司客户龚×及B期货公司客户卢×账户在某远期合约上发生对敲交易。经调查，龚×称当日根本没有进行过下单交易，也不认识卢某。而B期货公司一直无法联系到卢×，但因及时采取限制性措施，冻结了卢某的当日得利。 目前，龚×已向公安机关报案。 本案中交易所与期货公司及时联系，期货公司快速反