煤炭行业现状、前景及脱困对策.ppt

4.3.3 资本运营能力 由于资本运营是对存量资产和增量资产进行优化配置、监督、管理和交易，利用资本市场使企业资产获得最大限度的增值，因此，现代企业是否具有资本运营本领，是其综合竞争力的体现，是实施战略管理、获得可持续发展的重要手段和关键要素。 -*- 煤炭企业资本运营的主要内容包括内部运营和外部运营两个方面。 在内部资本运营方面，应以清产核资、划清债权债务关系和搞好资产评估为基础，通过改制和内部重组强化资产经营责任，有机地将非经营性资产逐步转变为经营性资产，优化配置企业内部资产，实现资本的保值增值。 -*- 外部资本运营主要包括企业兼并、联合、破产及托管等，对于煤炭企业来说，最主要的方式是横向和纵向兼并。横向兼并是指煤炭企业之间的兼并和联合，可以扩大生产规模，降低单位产品成本，形成规模经济，有利于市场竞争。 纵向兼并则是指对处于本企业生产流程上游或下游的企业进行兼并和联合，特别有利于煤炭企业进行综合开发和低成本扩张，有利于延长产业链、提高产品附加值，有利于产品和产业结构调整，有利于提高企业的规模和效益。 “1＋1＞2”的战略协同效果！ 神话？ -*- 成功实例 平煤首山焦化公司，9年前，年产32万吨的小焦厂，如今成为焦化行业的龙头、混合所有制改革的样本。现具有300万吨焦炭、硅烷等30多种煤焦化工产品深加工能力，全国一流的煤焦化循环经济示范园区。平煤占51%股份，9年来，公司资产由3.9亿元增至55.6亿元，增长13倍。实现了1+1〉2的效果。 -*- 根据《中国煤炭消费总量控制规划研究报告》建议，“十三五”末中国应该通过兼并重组、淘汰落后产能，将煤矿企业数量由2015年的6390家压缩到3000家以内。这意味着近半煤炭企业将淘汰出局。 据监测数据显示，2015年1月份-11月份，国内煤炭业有49起并购，较2014年的31起多出58%。 -*- 国际市场资本运作 当煤炭企业“走出去”进入国际市场时，需要大量的资金投入，并具有投资风险大、融资难的特点。要主动出击资本市场，将产业运作和资本运作相结合，根据企业战略规划、海外投资计划等，制定合理的资本运作战略，通过股票、债券等直接融资方式及与其他国际大型公司合作参股的间接融资方式，充分利用国际煤炭市场的多元化融资结构，解决企业投资、持续发展的资金需求问题。 一方面争取国家在信贷、担保、金融服务等方面对企业境外投资给予支持； 另一方面争取吸引国内外战略投资合作，以获取充足的资金保障。 -*- 4.3.4 质量和成本控制能力 企业要从战略高度，从战略价值链的角度出发，分析上下游产业、供应商、本企业和消费者之间的战略合作关系来进行成本的管理，而不仅仅只注重生产成本管理。 2015年，河南商品煤完全销售成本354元，而不含税的平均售价为271元，倒挂80元。 山西晋能集团今年1~7月，通过精简人员，引进先进设备，加强综合管理等手段，吨煤成本下降24.82元，同比下降17.16% 煤炭产量3380万吨，成本合计减少8.38亿元。 要重点开展煤炭分质利用工程，严格把控将煤炭作为终端能源分散并直接燃烧使用的关口; 我国燃煤中有20~25%是散煤，1吨散煤燃烧的排放相当于5~10吨电厂排放的污染物，散煤燃烧是造成效率低下和环境污染的主要原因之一。 -*- 基于市场为导向的销售策略 -*- 抓配采，生产有效益的煤炭 树立用户信任的 煤炭品牌 抓配售，实现资源综合效益最大化 抓配选，生产顺应市场需求的煤炭 今年前8个月淮南矿业集团产销率为99.2% 4.3.5 综合发展能力 企业的发展主要包括横向型发展，纵向型发展和多元化发展。 煤炭企业属资源采掘型企业，煤炭资源具有有限性和不可再生性，企业专业资产构成比例大，制约发展的因素较多；同时，也具有煤炭产品深加工的优势，与地方经济兴衰关系密切。这些特点决定着煤炭企业必须努力打造支撑可持续发展战略的综合发展能力，即既要注意横向型发展，又要重视纵向型和多元化发展。 -*- 在企业发展初期，以塑造横向型发展能力为主。 在发展的稳定期，以塑造纵向型发展能力为主，实行综合开发，提高企业的综合实力和总体规模。 在发展的中后期，煤炭生产逐渐衰减，企业应把多元化经营作为发展重点。 -*-  实现高碳资源低碳发展 发展循环经济是转变煤炭经济发展方式的必然举措，也是防治污染、保护环境的重要途径。 煤炭企业发展循环经济，不仅可以从源头上减少污染物的产生，还可以将各种废弃物进行回收再利用，减少固体污染物的排放。据测算，固体废弃物综合利用率每提