美股回顧與展望.ppt

財富管理的商品來源 財富管理涵蓋層面 財 富 管 理 私人銀行業務 資產管理業務 經紀業務 理財規劃 保險規劃 退休規劃 投資規劃 稅務規劃 資料來源：台灣金融研訓院高淨值客戶之財富管理(2007) 財富管理與理財規劃之定義 金融機構的功能與規範 短期投資工具 債券投資 股票投資 共同基金投資 衍生性金融商品 經濟觀念與經濟指標 保險的應用 信託的應用 金融商品與金融創新 理財規劃 理財規劃理論 理財規劃的步驟 客戶型態與行為特性 家庭財務報表與預算的編制與分析 現金流量管理 貨幣的時間價值與數量方法 居住規劃 子女養育與教育金規劃 退休規劃 投資規劃 稅務規劃 全方位理財規劃綜合運用 資料來源：台灣金融研訓院高淨值客戶之財富管理(2007) 各種投資工具風險/報酬比較表 現 金 銀行存款 債券 E T F 股票 期貨 低風險 低報酬 高風險 高報酬 彩券 共同基金 投資工具介紹 股票 期貨 基金 海外ETF 保險 信託 股市投資(直接) 現貨市場 期貨 選擇權 現貨市場 經濟面 經濟成長率 貨幣供給額 景氣對策信號 利率與存款準備率 基本面 類股的產業景氣 上下游的產業關係 個股的成長性 個別公司的每股獲利能力 心理面 消息面 技術分析 K 線 移動平均線 葛藍碧八大法則 趨勢線 成交量 長期投資 買了就放著 套牢 趨勢對了沒 有沒有停損的機智 買低賣高 漲了兩天太高了 低點買到，漲了 兩天就賣。 買到最高點 賣在最低點 保守型 投資主題 大型權值類股 高股息概念股 0050（台灣50） 需求 想投資但不想有太大風險 追求打敗定存 股市已浮現投資價值 長期投資，長期持有 相對積極型 投資主題 題材操作 價值型 基本面 技術面 需求 追求超額報酬 選擇主流類股與強勢股 每日看盤，尋找強勢股與市場主力 期貨交易 期貨交易策略 期貨避險交易 多頭避險與空頭避險 避險的目的 趨勢操作原因 買賣點選擇 期貨交易策略 期貨避險交易 多頭避險與空頭避險 期貨套利交易 1. 利用期貨市場與現貨市場對後勢的落差。 2. 買進低估，賣出高估。 3. 不管市場價格高低，價差夠大即有套利機會。 期貨價差交易 1. 同市場價差交易 2. 市場間價差交易 3. 商品間價差交易 買賣點選擇 突破壓力：買進 跌破支撐：賣出 KD交叉買賣法（日週月皆可） 買進：9日K＞9日D且K D 賣出：9日K＜9日D且K D 鑽石交叉法 買進：股價站上5MA且5MA 賣出：股價跌破5MA且5MA 美國證券市場ETF介紹 你知道什麼是ETF嗎？ 你知道什麼是ETF嗎？ 何謂ETF? ETF 英文原文為「Exchange Traded Funds」，在台灣簡稱「指數股票型基金」，香港稱它為「交易所買賣基金」，追蹤某一項特定指數在證券交易所交易的基金，目的是使投資人能像買賣股票那麼簡單地去買賣標的指數的一種基金，使得投資人能從中獲取該項商品的報酬率。 追蹤標的指數與與該ETF有何關聯? 指數是用來衡量各市場或產業走勢之指標，每檔ETF均是追蹤某一個特定指數，所追蹤之指數即為該檔ETF之標的指數。 投資人如欲追求某一個市場或產業之股價報酬率，便可直接投資以該市場或產業指數為標的之ETF。 為了讓ETF市價能反映與標的指數之水平，每一檔ETF在商品規劃之初，會將ETF之每一單位淨值設計為標的指數之某一百分比，因為將ETF之淨值和股價指數連結起來，投資ETF之損益便與指數之走勢直接相關。 美國ETF分類現況 市場指數 ETF 追蹤型ETF： 以特定指數為標的，有限樣本數 包裹型ETF： 無特定指數為標的 國家指數 SPDR,QQQ Mid-Cap SPDR, Diamond, iShares SP Series, iShares Russell Series iShares MSCI Series HOLDRS Select Sector SPDR, iShares DJ Series 產業指數 人身保險的種類 人身保險的種類 保險商品種類： 人壽保險公司 個人保險 團體保險 人壽保險 年金保險 傷害保險 健康保險 死亡保險 生存保險 生死保險 定期保險 終身保險 旅行平安保險 保險商品 信託（資產保全） Agenda 金錢信託 股票信託 保險金信託 保險金信託 我們投保壽險、意外險等，將受益人指定為子女或年邁的父母親，目的就是避免萬一自己發