经济师金融第五章答案.doc

1、.投资银行接受客户委托买卖证券，此时其身份是( )。 A.做市商 B．承销商 C．经纪商 D.自营商 标准答案： C 答案解析： 经纪商：接受客户委托买卖证券；自营商：以自已名义买卖证券；做市商：以做市商身份买卖证券，以维持价格稳定。参见教材85页。 2、投资银行是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业，这是投资银行（）上的定义。 A．机构层次 B．行业层次 C．业务层次 D．学科层次 标准答案： A 答案解析： 机构层次：是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业；行业层次：投资银行的整个行业；业务层次：投资银行所经营的业务；学科层次：关于投资银行的理论和实务的学科。参见教材83页。 3、投资银行最本源、最基础的业务是( )。 A．证券经纪业务 B．证券发行与承销 C．资产管理 D．并购重组 标准答案： B 答案解析： 所有选项都是投行的业务，但是只有发行与承销是本源业务。参见教材86页。 4、我国新股发行监管制度的发展方向是（ ） A.实现市场化程度较高的注册制 B.实现市场化程度较高的通道制 C.实现市场化程度较高的保荐制 D.实现市场化程度较高的额度管理制 标准答案： D 答案解析： 实现市场化程度较高的注册制是我国新股发行监管制度的发展方向。额度管理是行政审批制，通道制与保荐制是核准制。参见教材90-91页。 5、关于证券经纪业务描述正确的是（） A.个人投资者可以重复开户 B.债券户可以买卖股票 C.现金账户不能透支 D.投行可以利用现金账户进行信用经纪业务 标准答案： C 答案解析： 个人投资者只能开设一个账户，债券户只能买卖债券，投行利用保证金账户进行信用经纪业务。 6、连续竞价价格决定原则是（） A.最高买进申报与最低卖出申报相同 B.最低买进申报与最低卖出申报相同 C.最低买进申报与最高卖出申报相同 D.最高买进申报与最高卖出申报相同 标准答案： A 答案解析： 暂无 7、关于并购描述正确的是（） A.恶意收购又称白衣骑士 B.恶意收购多采取协议收购的方式 C.管理层收购是杠杆收购的一种 D.用现金购买股票又称为交换发盘 标准答案： C 答案解析： 恶意收购又称为黑衣骑士，大多采用要约收购方式。用股票交换股票称为交换发盘。 8、目前凭证式国债采取（）方式发行 A.公开招标 B.承购包销 C.尽力推销 D.余额包销 标准答案： B 答案解析： 国债发行：凭证式，承购包销；记账式，公开招标。参见教材92页。 9、私募股权投资主要针对（）进行股权投资 A.非上市企业 B.上市企业 C.中型企业 D.小型企业 标准答案： A 答案解析： 私募股权投资主要针对非上市企业，但是不局限于非上市企业。 10、2007年证监会对证券公司进行了重新分类，共分为（）类。 A.5 B.4 C.6 D.3 标准答案： A 答案解析： 总共5大类11个级别。参见教材104页。 11、我国目前对证券公司的风险监管以（）为核心。 A.净资本 B.偿付能力 C.资本充足率 D.流动性 标准答案： A 答案解析： 在１９９９年以来我国投资银行业的规范发展阶段，中国证券监督管理委员会通过综合治理，确立和完善了以净资本为核心的风险监控和预警制度。参见教材103页。 12、投行的功能包括（） A.资金供求的媒介 B.证券市场的构造者 C.资源配置的优化者 D.期限中介 E产业集中的促进者 标准答案： A,B,C,E 答案解析： 期限中介从属于资金供求媒介。参见教材84-86页。 13、20世纪70年代以来，全球投行业务发展的重要方向是（） A.中介类业务 B.用自有资金或自身借入资金进行证券相关投资活动 C.帮助客户进行证券投资 D.并购业务 E财务顾问业务 标准答案： B,C 答案解析： 最后两项都属于中介类业务。参见教材86页。 14、关于首次公开发行股票的估值方法描述正确的是（） A.相对估值法采用比率指标 B.绝对估值法用预期收益进行折现 C.市盈率属于绝对估值法 D.市净率属于相对估值法 E.DDM模型属于相对估值法 标准答案： A,B,D 答案解析： 市盈率属于相对估值法，DDM模型属于绝对估值法。 15、股票IPO发行定价方式包括（） A.簿记方式 B.竞价方式 C.固定价格方式 D.浮动价格方式 E混合方式 标准答案： A,B,C,E 答案解析： 暂无 16、我国询价制的对象包括（） A.保险公司 B.投资基金公司 C.证券公司 D.商业银行 标准答案： A,B,C 答案解析： 注意没有商业银行。 17、我国的询价制（） A.不是完全的簿记方式 B.是完全的簿记方式 C.不是完全的竞价方式 D.结合了簿记方式和竞价方式的特征 E.是固定价格方式 标准答案： A,C,