中国上市银行中间业务收入发展状况分析＊.doc

中国上市银行中间业务收入发展状况分析 ——来自11家上市银行2006～2011年年报数据 魏 鹏 合理的商业银行收入结构，不仅有利于商业银行增强抗风险能力，而且有利于提高商业银行的综合竞争和可持续发展的能力。近年来，我国商业银行中间业务得到了快速发展，尤其是上市银行表现突出，极大地改变了商业银行传统的盈利模式和增长方式，对商业银行收入结构的调整起到了重要的促进作用。 一、中国商业银行中间业务发展情况 中间业务（middleman business）泛指凡是银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务，也称无风险业务(risk free business)。2001年6月，中国人民银行颁布《商业银行中间业务暂行规定》，该规定第三条将所称的中间业务定义为不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。我们最常见的中间业务是传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖等业务，承兑业务也可归入这一类。广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务。目前，中国银行业基本一致的界定是中间业务收入即非利息收入。 （一）中间业务创新明显，但收入占比仍偏低 目前，我国大型商业银行，已开办中间业务百余种，包括结算、代理、理财、银行卡、信息咨询、担保承诺、投资银行、资产托管、金融衍生工具交易、电子银行、贵金属等多个大类业务，形成了较为完善的劳动密集型、技术密集型和智力密集型相结合的中间业务品种体系，涵盖了《商业银行中间业务暂行规定》中规定的所有业务领域。中间业务已从传统的货币、信贷市场，延伸到资金、金银、外汇等新兴市场，从商品延伸到资金流动服务和资本流动服务领域。近年来，中国商业银行中间业务创新发展成效显著。 中国商业银行的业务发展经常向国外“标杆”银行看齐，目前 “标杆”银行中间业务收入占比一般在40%～50%，而中国商业银行在这方面的综合竞争能力却相差甚远。近几年，中国各商业银行大力发展中间业务，业务收入占比有了一定提高，但是一些中小银行，由于资源不足等原因，发展较为缓慢，整个银行业的中间业务发展需奋起直追。 表1是2006年以来，中国11家上市银行中间业务收入占比情况。工、中、建等传统大行中间业务收入占比6年间翻了一番，以民生、兴业等为代表的中小股份制商业银行中间业务收入占比成几何倍数递增，尤其是兴业银行，6年间该项指标增长了4倍还多，业务发展迅猛。与之相比，我们注意到，中国最佳零售银行之一的招商银行，是11家上市银行中唯一一家该指标未翻番的银行，在激烈的竞争中，市场被摊薄是重要原因之一。 表1：11家上市银行2006～2011手续费及佣金净收入在营业收入占比状况 单位：人民币亿元；% 　 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 工行 9.00% 13.43% 14.21% 17.82% 19.13% 21.37% 农行 － － － － 15.88% 18.20% 中行 9.81% 15.21% 17.50% 19.78% 19.70% 19.70% 建行 9.00% 14.20% 14.30% 17.80% 20.30% 21.80% 交行 6.95% 11.53% 11.53% 14.08% 13.89% 15.40% 招行 10.15% 15.72% 14.00% 15.54% 15.87% 16.25% 民生 5.90% 9.50% 13.60% 11.10% 15.10% 18.30% 兴业 3.20% 6.90% 10.00% 10.11% 11.00% 14.80% 浦发 3.00% 4.40% 5.19% 5.99% 8.12% 9.89% 深发展 4.40% 4.80% 5.90% 7.80% 8.80% 12.40% 华夏 3.02% 3.16% 4.67% 6.00% 5.90% 8.90% 资料来源：根据各行年报计算而得。 注：农行上市较晚，故2006-2009年无年报数据。 需要指出的是，我们只是选取了近年来部分上市银行中间业务收入占比数据，而城商行、农合机构中间业务收入比重目前还很低，部分地区中间业务发展还非常缓慢。在2007年召开的银监会金融创新监管工作会议上，监管部门对大中型银行、城市商业银行和农村合作金融机构中间业务收入比重指出了指导性目标：大中型银行要力争通过5至10年的努力，使中间业务收入占比由17%提高至40%～50%；经过5年左右时间的努力，城市商业银行中间业务收入占比由3.67%提升到20%；农村合作金融机构中间业务收入占比从不到1%力争达到10%。但是以目前的情况看，市场占有绝对份额的大中型商业银行都很难达到这一指导性目标，更何况城商行和农合机构。 （二）大力开办中间业务，产生可观社会效益 各