分位数回归方法及其应用.ppt

Some conclusions for example An Engel Curves for Food: This figure plots data taken from Ernst Engels (1857) study of the dependence of households food expenditure on household income 第三部分:分位数回归的发展和应用 分位数回归的发展 最小二乘方法最早是由Adrien-Marie（1806）提出的。 QR法最早是由Koenker和Bassett（1978）提出的。 从1978-1994年， 从1994-1997年， 从1997-2004年， Less than 370 articles on QR published 446 articles on QR published 506 articles on QR published Heteroscedasticity Robustness Censoring Sample selection Binary response models Panel data Time series 分位数回归的发展 分位数回归的发展 Noparametric models Non-linear models Extremes Multivariate quantile regression ………….. 分位数回归的应用 在环境科学研究方面:Chock，Winkler和Chen(2000)使用非参数分位数回归法研究了匹兹堡这座城市中日死亡率和空气污染集中度的相互关系；Hilary和Andrzej(2002)运用分位数回归对天气数据进行了分析。 在生态学研究方面：Koenker and Schorfheide(1994)分析了上世纪全球气候改变的过程；Dunham，Cade和Terrell(2002)研究了不同的河流对鲑鱼密度的影响。 在生存分析研究方面：Koenker和Hallock(2001)研究了诸多因数对于新生儿出体重的影响；Cole和Green(1992)以及Royston和Altman(1994)还讨论了分位数回归在医学上的应用。 分位数回归的应用 在劳动力市场研究方面：Buchinsky(1996)研究了美国的劳动力市场；Schultz和Mwabu(1998) 研究了南非的劳动力市场；Montenegro(1998)分析了智利的情况；Fithzenberger、Hujer、Macurdy 和 Schnabe(2001)讨论了德国劳动力市场的情况；值得一提的是Machado与Mata (2001)扩展了Oaxaca的分解法，并提出了一种依据分位数回归过程来模拟边际分布的方法来研究葡萄牙的劳动力市场；Yu，Philippe和Zhang（2005)使用贝叶斯分位数回归研究了英国1991-2001年间的工资结构的分布情况；Angrist, Chernozhukov 和Fernandez-val (2006)使用分位数回归方法研究了美国的工资结构的分布情况；Papapetrou (2006) 则研究了希腊公私企业中的工资差距情况。 分位数回归的应用 在需求分析研究方面：Deaton(1997)利用分位数回归分析了巴基斯坦的Engel曲线；Hendricks与Koenker(1992)使用分位数回归研究了电力消费需求情况；Manning，Blumberg and Moulton(1995) 讨论了酒精使用的需求情况；Taylor (2007)运用指数加权分位数回归来预测超级市场的日销售情况。 分位数回归的应用 在收入不平等问题研究方面：Gosling，Machin and Meghir（1996）研究了英国家庭的收入和财富的分布状况；Conley and Galenson（1998）探讨了美国的几个城市在19世纪中期财富的累积情况；Trede（1998）and Morillo（2000）比较了美国与德国的收入机动性。 分位数回归的应用 在金融资产组合研究方面：Bassett and Chen（2000,2001）运用分位数回归来评估共同基金的投资类型；Barnes和Hughes(2002)研究了美国资本市场的CAMP模型；Ma和Pohlman(2005)运用分位数回归讨论了资产收益预测与最优资产组合的构造。 分位数回归的应用 在金融风险研究方面：在金融市场的风险管理中，VaR已经成为其标志性指标。VaR能够将金融机构面临的所有种类各异、形式多样的风险加总成为一个简单的数字。Engle and Mang