第一章 现金规划.doc

第一章 现金规划 本章重点内容 ??????? 现金规划目的 ??????? 现金规划工具 ??????? 现金规划的融资工具 导言 现金规划： 指为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。 现金等价物指流动性较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。 现金规划原则： 流动性; 收益性; 收益与支出相匹配。 第一节 分析客户现金需求 一、现金规划需要考虑的因素 （一）考虑流动性 按凯恩斯的“流动性偏好”理论，持有现金的动机包括： —交易动机：交易性需求与收入正相关； —谨慎或预防动机：取决于支出的不确定性与收入； —投机动机：与利率负相关。 （二）考虑机会成本 持有收益率较低的现金意味着丧失了持有其它更高收益投资品种的机会。 二、流动性比率 流动性：指资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力。 如以下资产流动性依次减弱： —现金及现金等价物——短期票据——证券资产（国债、股票） 流动性与收益性负相关。 不同客户对流动性的敏感程度不同。 流动性比率=流动性资产/每月支出。 客户应保持较高的流动性比率，如3左右 第二节 制定现金规划方案 一、现金规划的一般工具 （一）现金 M0，即通货+活期储蓄。 现金流动性强但收益率低。 （二）储蓄品种 1、一般储蓄业务：活期储蓄、定活两便储蓄、整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、个人通知存款 个人支票储蓄存款：集消费与储蓄于一体。 几种定期储蓄业务详解 整存整取：指约定存期，整笔存入，到期一次支取本息的一种储蓄。存款开户的手续与活期相同，只是银行给储户的取款凭证是存单。另外，您提前支取时必须提供身份证件，代他人支取的不仅要提供存款人的身份证件，还要提供代取人的身份证件。该储种只能进行一次部分提前支取。计息按存入时的约定利率计算，利随本清。具体利率标准请见利率表。 零存整取：指约定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一种储蓄行为。开户手续与活期储蓄相同，只是每月要按开户时的金额进行续存。储户提前支取时的手续比照整存整取定期储蓄存款有关手续办理。一般五元起存，每月存入一次，中途如有漏存，应在次月补齐。计息按实存金额和实际存期计算，具体利率标准请见利率表。 整存零取：指本金一次存入，分次支取本金的一种储蓄。存款开户的手续与活期相同，存入时一千元起存，支取期分一个月、三个月及半年一次。在开户时由储户与银行储蓄机构商定。利息于期满结清时支付，具体利率标准请见利率表。 存本取息：指约定存期、整笔存入，分次取息，到期一次支取本金的一种储蓄。一般是五千元起存。其开户和支取手续与活期储蓄相同，提前支取时与定期整存整取的手续相同，具体利率标准请见利率表。 定活两便：在存款时不必约定存期，可随时支取的一种储蓄。一般五十元起存。其开户和支取均比照活期储蓄存款。实际存期及支取日挂牌同期限的利率档次打六折计息。 通知存款：不约定存期，在支取时事先通知银行的一种储蓄方式。支取时银行按提前通知时间一天或七天确定利率并按实际存期计算利息.该存款起存金额为五万元，您一次或分次支取，分次支取后账户余额不得低于五万元. 2、特色储蓄业务 定额定期双定存单；定活通；绿色存款；礼仪存单；喜庆存单；四方钱 （三）货币市场基金 货币市场基金： 指投资于货币市场工具的基金。这些货币市场工具主要包括现金、1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天（含）以内的债券、债券回购与央行票据（期限1年以内，含1年） 1、特点： 本金安全、流动性强、收益率比活期储蓄较高、成本低、分红免税。 2、申购： 可到银行网点、代销券商营业部、直销基金公司及网上申购。 3、收益率指标：七日年化收益率及每万份基金单位收益。 4、影响货币市场基金收益率的主要因素：利率、规模、收益率趋同趋势。 （四）现金规划工具综合比较 ? 单位协定存款 7天通知存款 货币市场基金 安全性 高 高 高 流动性 随时提取 提前7天预约 最快T+1日到帐 税前收益率 1.53% 1.71% 2%-3% 所得税 有 有 无 其它限制 有最低要求 有，5万元起存 首次认购1000元起，追加认购无限制 二、现金规划的融资工具 （一）信用卡融资 1、信用卡： 是商业银行向个人和单位发行的，凭以向特约单位购物、消费和向银行存取现金，具有消费信用的特制载体卡片，我们现在所说的信用卡，一般单指贷记卡。 2、按性质可以分借记卡、准贷记卡和贷记卡三种： 借记卡不能透支，所对应的帐户内有多少钱只能用多少钱； 准贷记卡是具有中国特色的信用 卡，在社会征信体制不完善的情况下，往往需要凭担保或存保证金才可以有条件有限度地透支消费，目前正逐渐退出金融领域； 贷记卡是真正意义上的信用卡，和准贷记卡最大的区别在于，申办无须担保无须保证金，透支消费具有免息