11.29 一小时学会投资纯债基金 爬楼密码：纯情罗曼史.pdf

#当天学习内容问答# 1.混合型基金最大的特点是什么？ 答案：混合基金最大特点是：投资选择多，可以同时配置股票、债券、货币 等，而且配置比例灵活，既能获得高收益，还降低了风险。 2、混合基金把所投资的股票、债券、货币等，按一定比例进行组合，这种资 产配置有什么作用？ A.达到收益率最大化、风险最小化 B.增加配置品种的丰富程度，满足不同人群的购买需求 C.收益率较低的同时风险必须达到最小化 D.风险较大的同时收益率必须达到最大化 答案：A。B项是干扰项，没有 “品种的丰富程度”这种配置作用。C和D均 错，混合基金的资产配置的目的是：可以达到收益率最大化、风险最小化。 3、一般来说，股票型基金与混合型基金相比，谁风险更大、收益更高？ 答案：股票型基金。解释如下：一般来说，股票占比越高，收益也就越高，但 风险也就越大。股票型基金有80%仓位的限制，所以就算是遇到股市大跌，也 只能默默承受；而混合型基金没有仓位限制，配比灵活，可以根据市场及时调 整仓位比例，所以风险相对较小。 4、主动型基金和被动型基金相比较，能实现长期盈利且风险较低的是那种？ A.这两种基金都能长期盈利且风险较低 B.既能长期盈利又风险较低，这样完美的 “白马王子”基金不存在 C.主动型基金 D.被动型基金 答案：D。被动型基金，即指数基金。主动型基金的收益和风险与基金经理有 很大的关系，具有主观性。但指数基金是复制指数，不依赖基金经理，跟整体 经济形势有关，长期向好，且收益相对稳定。指数基金就是我们首选的 “白马 王子”基金啦！ #正文# 同学们，晚上好呀，今天我们要来学习一种容易上手，表现特别稳健的基金品 种——纯债基金。 机智的小伙伴们能从字面上猜测一下 “纯债基金”到底是个什么东东吗？ 有小伙伴都说对了哦，我们都知道债券基金，是指该基金80%以上的资金都投 资于债券。 这里我们可以引入一个简单粗暴的分类方法，将债券基金分为两大类： 1、纯的：100%的资金投资于债券； 2、不纯的：80%的资金投资于债券，20%的资金投资于其他投资品。 讲到这里，相信大家都明白啦，所谓纯债基金，就是指那些100%资金投资于 债券的债券型基金。   顺便问一句，你们喜欢纯的还是不纯的？ 一个个拍脑袋回答的这么欢快的么？以为这是挑妹子、挑汉子么？ 好啦，刚才的问题只是娱乐一下。接下来请大家认真思考一下，你们在什么情 况下会选择债券基金？ 大家回答的都挺不错的，在前面的课程我们已经学过了，债券基金波动较小， 属于风险比较低的。所以在我们的投资组合中，债券基金应该扮演 “防守”的 角色。 “防守”角色，什么意思？投资中，我们一般会将投资资金分为两部分，一部 分呢不希望本金承受太大的风险，追求的是稳稳的收益，这就是 “防守”角色 咯~ 当然相对应的，另一部分资金可以接受较大的价格波动，去追求更高的收益， 这就是 “进攻”角色啦~   那么，既然配置债券的目的是追求稳定的表现，简单的纯债基金就是最好的选 择。因为它100%投资于债券，作为投资者，我们很清楚自己的钱就是被基金 经理拿去买债券了，清晰明了。而那些不纯的”妖艳贱货”呢，其中有20%的 资金被拿去买了债券以外的东西，比如股票啥的，相对来说就复杂的多，投资 者很难搞清楚基金经理买了哪些股票，这些股票究竟好不好。   明白了我们为何选择纯债基金，现在我们来看看它有哪些分类： 1、短债基金 简单来说，这种基金投资的债券大多是1年之内到期的。目前国内短债基金很 少，收益和货币基金差不多，但是因为投资对象是债券，下跌风险却比货币基 金要大。赚的不比别人多风险还比别人大，这样的废物……啊，不……短债基 金建议就不要投资了，直接选一只货币基金就好。 2、中长债基金 顾名思义，这种基金买的债券大多是1-5年到期的。目前国内大部分纯债基金 都是中长债基金。下面班班讲到纯债基金，都是指中长债基金哟~   搞清楚了纯债基金的分类后，回到开始的问题，大家在什么情况下会配置债券 呢？ 我们一起来简单分析一下： 通常来说1年之内要用的钱，用货币基金打理是非常合适的，流动性好，安全 性高，收益也远高于银行活期利息。 投资股票类基金，比如之后会讲到的指数基金，用的是3年以上用不到的闲 钱。之前有小伙伴问道为什么是三年？这是因为A股有个特点：三年不开张， 开张吃三年，波动较大。A股历史上最长的一次低迷下跌是2012-2014年，在 当时定投2年多可能还不赚钱，但是接下来的2015年，我们都知道那是非常 好的牛市，如果不了解A股的行情，早早割肉，可能就赶不上最后的大牛市 了，所以我们要做好三年不赚钱的心理准