远期结售汇产品讲义.ppt

远期结售汇组合产品介绍及应用 * * 产品定义 远期结售汇产品介绍 远期结售汇业务，是指我行与客户签订《远期结售汇协议书》，根据客户提出的申请，约定将来某个日期办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇申请书要求的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。 产品优势 ★预先锁定了换汇成本，规避汇率波动风险； ★精确成本和收入核算，掌握资金收付的具体时间和数量； ★赚取适当的汇差收益。 远期结售汇产品介绍 保证金要求 ★原则上不低于交易金额的5%； ★信用证项下正点交单的远期结汇免保证金； ★保证金币别同远期交易币别或人民币。 远期结售汇产品介绍 交易币种和期限 ★远期结售汇的交易币种为我行所有挂牌交易的外汇币种； ★远期结售汇业务交易期限定为7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月共14档。 远期结售汇产品介绍 操作流程简介 1、与我行签定《远期结售汇协议书》； 2、企业向我行提出询价申请，由我行向总行询价后再向企业报价； 3、按规定交纳保证金及提交相应的单据； 4、我行进行单据审核确认后，正式确认交易，填写《远期结/售汇交易证实书》； 5、到期日进行交割。 远期结售汇产品介绍 产品组合定义 远期结售汇与进口押汇的产品组合 具体是指客户办理信用证项下、托收项下或汇款项下货到付款时，向我行提出进口押汇申请，融入外币资金用于对外支付，并就押汇本息总额申请办理与押汇同期限的远期售汇交易，到期时按约定的远期售汇汇率购汇偿还我行押汇款项本息的业务 。。 产品适用对象 本产品适用的企业具备以下两个基本特征： 1、对人民币流动资金贷款有融资需求 2、对外付款时需要购汇支付 远期结售汇与进口押汇的产品组合 产品组合的意义——银企双赢 ★对于银行： 1、以本产品为切入点，争取到企业的国际结算业务份额，提高国际结算量。 2、通过本产品的组合，获得较好的中间业务收入和贷款利差收入，提高综合收益。 远期结售汇与进口押汇的产品组合 远期结售汇与进口押汇的产品组合 ★对于企业： 1、通过签订远期售汇协议，锁定远期购汇还款的金额，规避汇率波动风险。 2、通过本产品的组合，有效降低企业融资的资金成本，节省财务费用，提高资金运营效率。 。 产品组合的意义——银企双赢 背景介绍 A公司从国外进口钢材，由于流动资金短缺，每次货到付款或信用证付汇前，一般做法是向银行申请人民币流动资金贷款，再将所贷资金办理购汇对外支付。（具体数据参见学员手册）因此，各家银行都为该笔贷款和购付汇业务争得“头破血流”。 营销案例分析 我行营销方案 A公司4月30日以汇出汇款结算方式办理购汇支付货款时，向我行提出T/T项下进口押汇申请，押汇利率LIBOR+1%，期限6个月，以我行押汇资金对外支付；同时，与我行签订远期售汇协议，6个月后以约定的远期汇率购汇偿还我行押汇款项。 营销案例分析 企业收益分析 营销案例分析 A公司如采用传统做法提用人民币贷款： 即期购汇所需人民币：1000×7.7209=7720.9万元 该笔人民币贷款所需支付的利息（即贷款成本）： 7720.9 ×5.103% × 180/360 =197万元 企业收益分析 营销案例分析 A公司采用我行方案后： 押汇利息支出：1000× 6.36％×180/360 ＝ 31.8万美元 押汇本息和：1000＋31.8＝1031.8万美元 远期购汇所需人民币：1031.8×7.6298＝7872.4万元 远期购汇比即期购汇多需人民币（即押汇成本）： 7872.4－7720.9＝151.5万元 企业收益分析 营销案例分析 A公司采用我行方案后： 节可省的人民币流动资金贷款利息：197万元 因此A公司采用我行方案可节省费用： 197－151.5＝45.5万元 我行收益分析 营销案例分析 汇兑收益＝押汇本息和×（远期售汇价－平盘价） ＝ 1031.8×（7.6298－7.6148） ＝15.5万元 我行收益分析 营销案例分析 利差收益＝押汇本金×（押汇利率-我行贷款成本 LIBOR+20点）×押汇期限×即期汇率 ＝1000×0.8％×180/36