PE投资时如何进行财务尽职调查.pdf

28投行论坛 PE投资时如何进行财务尽职调查？ 坛 论 行 投 8 2 28投行论坛 简历 徐显刚 1986年生 山东潍坊人 n 2007年，加入普华永道中天会计师事务所北京分所（PWC ） 在普华永道工作CIPS （制造与快速消费品组）期间，先后参与了中材国际香 港IPO 、黑石收购蓝星集团20%股权的财务尽职调查、中冶股份A股IPO 、蓝 坛 星集团年审等项目的审计工作，主要是在中央审计小组负责合并报表的编制 工作，熟悉中国会计准则（ CAS ）与国际会计准则（IAS ）。 论 n 2010年，通过注册会计师考试（CPA ），成为一名非执业注册会计师； n 2011年，通过ACCA （国际注册会计师）8 门； n 2011年，通过CFA Level I （国际注册金融分析师）； 行 n 2011年7月，加盟中信建投证券股份有限公司旗下从事券商直投业务的子公 司- 中信建投资本管理有限公司，职位是高级投资经理，先后参与了几十个 投 项目的尽职调查工作，并协助公司完成了对航天精工、清源科技、长青海 洋、天神互动、晓清环保等项目的投资，并负责津膜科技(300334)项目的投 8 后管理工作；同时，从财务角度把控风险，否决了十几个存在财务问题的 2 项目。 n 2012年，被公司领导提拔为副总裁，负责节能环保及医疗器械细分领域的 行业研究与项目筛选工作； 28投行论坛 目录（ Table of Content) 1. 财务尽职调查的基本思路 Page 03 2. 财务尽职调查所需的资料 Page 04 3. 初步财务分析报告 坛 Page 05 4. CFO、财务经理及审计师访谈 论 Page 13 5. 正式财务分析报告 行 Page 17 6.显失公允的关联交易与财务造假案例分析 Page 27 投 8 2 28投行论坛 1.财务尽职调查的基本思路 取得资料 分析过程 形成判断 CFO、财 初步财务 审计师访 正式财务 取得财务资料 务经理