总体经济计量模型的建立与应用.pdf

總體經濟計量模型的建立與應用 台灣大學經濟學系 林建甫* 摘要 本文的目的在闡明總體計量模型的方法論及建構技巧，並佐以模型說明相關理論的 使用。我們先討論總體計量模型的建立方法論應考慮的時間數列觀念，採用誤差修正模 型或共整合迴歸的觀念，進行單一方程的設定。變數的選擇，不是採單一的經濟理論來 進行，而是應融合各派學說，應將有可能影響的因素都考慮進來。因此，單一方程部份 是符合 LSE 「由繁而簡」的設計。在設定單一方程後，再使用 Gauss-Seidel對預測做聯 立方程式的求解。模型建構時，要採用誤設檢定的精神，除了要檢查每一條方程式所放 的解釋變數之經濟意義以及對被解釋變數的影響方向是否符合經濟理論及常理之外，殘 差及結構變動都需要加以檢定；也要透過聯立求解後所解出的樣本內配適值，樣本外預 測值，判斷模型是否正確合理。 另外一個總體經濟的模型，可能包括供給面與需求面，實質面與名目面，及各恆 等式。我們也說明重要的關鍵在如何將各部門，各變數作清楚的連結。這需要對模型設 定的整體邏輯有清楚的認知。為避免模型的連結出錯，我們也主張應由小模型，再逐步 放大為大模型的「由簡而繁」設定。 最後我們並以模型，分析台灣的總體經濟現況及模擬重要的情境分析。大致來說， 模型樣本內配適，樣本外預測的檢驗都不錯，基準預測的結果也合情合理。我們並以政 府財政政策、原油價格、以及中國大陸經濟狀況，來作敏感性分析、計算乘數效果，希 望以此結果，提供社會及政府施政的參考。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿ *本文是為本人獲得九十四學年度連震東講座所準備的演講稿。本人感謝連震東講座的獎助，央 行 94cbc-經 1 計劃的補助。特別要感謝主計處何金巡委員的技術諮詢，中研院經濟所吳中書教 授的模型經驗分享，張朝凱同學的程式設計，許芷雁同學的貨幣經濟資料的蒐集與解讀，陳慶鴻 同學的一般資料蒐集。也感謝黃朝熙教授、林金龍教授、王泓仁教授在央行期中或期末報告的評 論，也謝央行同仁參與計畫期中報告、期末報告的指教與意見。唯本文中所有論點，純屬個人意 見，與服務單位及中央銀行無關。文中若有任何錯誤，我當負完全之責任。 第一節 緒論 影響總體經濟的變數非常的多，要建構大型總體計量模型 ，因此相當的不容 易；因為需要具體而微的表達重要變數間的關係，以及提供政策分析和模擬預測的 精準性。就分析而言，大型總體計量模型的優點，不但能分析變數間作用的全面性 影響，更能以數字大小 顯示變數影響的作用幅度。一般幾條方程式的簡單模型， 無法表現出全面性總體經濟變數的複雜性關係，甚至產生錯誤的政策分析，見 Klein (1999) 。尤有進者，一般分析性的模型強調邏輯推演的因果關係，因此只能 夠知道變數間的影響方向及乘數分析效果。總體經濟計量模型，不但具備分析的 功能，計算量化的影響大小；秉承統計模型的特性，總體經濟計量模型更可以對 未來的趨勢做預測，也可以探討各式情境分析。 總體數量模型的劃分，Bautista (1988) 及 Capros et al. (1990) 分成兩大類：總體計量 模型 (macroeconometric model, MEM) 及可計算的一般均衡模型 (computable general equilibrium, CGE)。總體計量模型的劃分，依Challen and Hagger (1983, pp. 2–22)按貢獻人 物分，分成五種模型： Keynes–Klein (KK) 模型， Phillips–Bergstrom (PB) 模型， Walras–Johansen (WJ) 模型，Walras–Leontief (WL) 模型，跟 Muth–Sargent (MS) 模型。 但脫穎而出，迄今沿用最多的是 KK模型。KK 模型主要以需求面為主，演變迄今，也 甚至結合了上述的其他種模型特色，見Valadkhani (2004) 。Crews(1985) 將模型分成三 代。第一代是 Tinbergen 1930年代在荷蘭及 Klein 1940年代在美國所建立的原始 模 型 。 第 一 代 的 模 型 以 建 構 經 濟