理财规划师考题答案.doc

PAGE PAGE 4 二级理财师专业技能答案06.04. 一.单选题：1－50题 1 D 2 A 3 C 4 C 5 B 6 B 7 A 8 C 9 D 10 A 11 B 12 C 13 D 14 B 15 无 16 B 17 B 18 D 19 A 20 C 21 无 22 A 23 B 24 B 25 C 26 A 27 C 28 C 29 C 30 B 31 D 32 B 33 A 34 C 35 D 36 37 D 38 A 39 D 40 D 41 B 42 C 43 A 44 B 45 C 46 A 47 C 48 A 49 D 50 D 二.案例选择题：51－100 51 A 52 D 53 B 54 C 55 A 56 C 57 D 58 B 59 A 60 B 61 B 62 D 63 A 64 D 65 D 66 B 67 C 68 B 69 无70 D 71 A 72 C 73 C 74 B 75 A 76 D 77 D 78 A 79 B 80 D 81 C 82 A 83 B 84 C 85 无86 D 87 A 88 B 89 D 90 A 91 B 92 D 93 C 94 A 95 C 96 C 97 D 98 B 99 C 100 B 二级理财师理论知识答案06.04. 单选题：26－85题 26 D 27 C 28 B 29 D 30 C 31 A 32 D 33　A 34　A 35 38 A 39 A 40 D 41 B 42 A 43 A 44 A 45 D 46 A 50 B 51 A 52 D 53 A 54 B 55 B 56 D 57 B 58 C 59 B 60 62 B 63 C 64 C 65 A 66 B 67 D 68 B 69 C 70 D 74 A 75 D 76 D 77 B 78 A 79 C 80 A 81 D 82 C 83 多选题：86－115题 86 A、D、E 87 A、C、D、E 88 A、B、E 89 A、B、C、D 92 A、B、C、D、E 93 A、B、C、D、E 94 A、C、D、E 95 B、C、D、E 96 98 A、C、D、E 99 A、C 100 A、C 101 B、D 102 A、C 105 B、C、D、E 106 A、C、D 107 B、D 108 B、C、E 109 B、C 110 A、B 112 A、B、C、D、E 113 A、B、C、D 114 判断题：116－125题 116 B 117 B 118 B 119 A 120 A 121 A 122 B 123 B 124 B 125 A 二级理财规划师 综合评审部分答案06.04. 案例一： 首先计算张先生退休时的帐户余额。（本步骤共6分） 使用财务计算器， 注明按先付年金模式计算，或者说明应按先付年金进行调整；（1分） 输入参数，期数N=75-65=10年；（1分） 收益率I/Y=4%（1分） 每期支付PMT=-12.5万；（1分） 终值FV=0； 计算得到：PV=105.44万； 即退休时帐户余额约为105.44万。（2分，如未注明年金模式但结果正确可得3分） 2、以上述计算结果作为终值，计算现在定期定额投资额。（本步骤共6分） 使用财务计算器， 注明按后付年金模式计算，或说明将上面的计算器状态恢复成后付年金模式；（1分） 输入参数，期数N=65-35=30年；（1分） 收益率I/Y=8%；（1分） 现值PV=-15万；（1分） 终值FV=105.44万；（1分） 计算得到：PMT=0.4万0；（2分，如未注明年金模式但结果正确可得3分） 即，张先生不需要每年追加投资。初始投资的15万元在8%的年收益率下，经过30年增值为150.94万，已经超过了105.44万的退休金需求。 3、制定长期较积极投资组合，达到退休前平均每年8%的收益率目标。（本步骤共8分） 建议选用偏积极型金融产品构建投资组合，如偏股型基金。（1分） 阐明预期收益率的可行性，如大盘股票基金的长期平均收益率约为8%-12%，长期债券的平均收益率约为4%-6%。（2分） 拟定投资方案，注明资产配置。（3分） 如下方案可供参考： （1）定期定额投资，1/3于小盘股票基金，1/3于大盘股票基金，1/3于长期债券基金； （2）定期定额投资，选择1-2只管理良好的平衡型基金； 由于客户已经有20万元的初始投资，在8%的收益率下，这笔资金就已经能够满足退休金需求，而无需追加投资。但为了取得8%的收益率，需要承担的风险较大，理财师可以建议客户适当降低期望收益率，做较为稳健的投资，再配合每年适当的追加投资补足退休金的缺口。（2分）