高级财务管理8企业集团预算控制.ppt

* * 二、预算目标规划的原则 (一)预算目标具有战略性 预算目标的战略性是指企业集团在确定预算目标时，要考虑企业集团的长远目标，不能只顾眼前利益。其预算目标要使企业集团保持可持续发展的竞争优势，而不是追求当期利益最大化的短期行为。 (二)预算目标具有可行性 可行性是指预算目标在具有先进性的同时，又是可以经过努力而实现的，并非好高骛远。 1.以市场预测为起点 2.以实现股东期望收益率最大化为根本 3.资产报酬率必须高于负债成本率 (三)预算目标具有科学性 科学性是指预算目标是在收集大量可靠、真实信息的基础上，经过科学的分析和计算制定的。 《高级财务管理》（第三版） * * 三、不同类型的企业集团预算目标规划 (一)产业型和产品型企业集团预算目标规划 产业型企业集团是指集团内各公司在产品上存在多类产品的跨行(产)业的集团，产品型企业集团是指仅从事某一类产品上、下游多个环节的集团。它们的母公司按是否直接从事经营又分为管理型和生产经营型，其基本目标是追求目标利润最大化。 1.预算目标规划步骤 （1）根据销售预测，在假定产品售价和成本不变的情况下，初步确定目标利润草案； （2）以同行业平均资产收益率为基准对初步利润目标进行修正，提出成本费用降低率目标； （3）在修正的目标利润基础上，通过各责任中心(子公司及部门)间的协调，最终确定集团各责任中心(子公司及部门)的预算目标。 《高级财务管理》（第三版） * * 【例8-2】某企业集团属单一型生产企业，下属A、B、C三个子公司，专司产品生产与协作。而母公司为了节约成本和统一对外，它除拥有企业集团管理职能外，还兼营母公司材料采购与产品最终销售两大职能。母公司营销部门预测，其产品的市场占有率为30%。 (1)根据现行的市场情况，要求其销售额比上年度增长20%，达到5亿元。如果按照现时的销售成本率60%和销售费用率24%测算： 可实现的毛利额=50 000×(1-60%)=20 000（万元） 自测目标利润=20 000-50 000×24%=8 000（万元） (2)根据企业集团现有资产总额15亿元，按照同行业平均资产收益率8%，确认集团应该完成目标利润为1.2亿元。 按行业平均利润率计算的目标利润=15×8%=1.2（亿元） 目标利润差异=8 000-12 000=-4 000（万元） (3)规划提高目标利润的途径。在销售额不可能增长的情况下，为实现与同行业相同利润率的目标利润1.2亿元，能够采取的控制就只有借助于成本与费用的降低了。 《高级财务管理》（第三版） * * 措施一：根据成本费用控制目标，母公司要求子公司的销售成本必须在原有基础上降低10%，即销售成本率由原来的60%降低为现时的54%。 因成本降低增加的目标利润=50 000×(60%-54%) =3 000（万元） 从而目标利润总额与同行业的差异将由4 000万元变为 1 000(4 000－3 000)（万元）。 措施二：为完全实现与行业利润率相同的目标利润，费用总额必须从原来的12 000万元降低到11 000万元，其费用降低率为(12 000-11 000)/12 000=8.33%。 (4)预算目标的分解。预算目标确定后，要将其在各责任中心(子公司及部门)间进行分解。对于单一性生产组织而言，其生产性子公司即为成本中心，总部下属管理部门即为费用中心。这些成本、费用中心的预算目标可以根据目标销售收支规划和成本费用分解来确定，也可以根据其各自上报预算的结果经过责任中心间的协调来 《高级财务管理》（第三版） * * 确定。这两种方法相比，后者更为可取。根据上述的例子，该企业集团将供销权归于母公司，而将生产职能交由三个不同的子公司，其作业流程是母公司的采购供应部向A公司提供材料，A公司生产出产品卖给B公司，B公司经过加工后将半成品卖给C公司，C公司经过加工生产将成品卖给母公司的销售部，由母公司销售部直接对外销售。在这种情况下，母公司的任务就是确定各子公司的内部转移价格，各子公司的预算成本与实际成本的差异即为各该子公司的内部结算利润。 如果按现有生产技术水平及管理水平，则A、B、C三个子公司为实现5亿元的销售目标，各自所报的预算成本分别是0.3亿元、0.5亿元、0.4亿元，总成本正好为现有成本率(60%)下额定的3亿元指标，即1.8+0.3+0.5+0.4=3（亿元），但高于倒挤出的总预算成本［2.7（亿元）=5-1.2-1.1］，为此需要将差异的 《高级财务管理》（第三版） * * 3 000万元在A、B、C三者间进行分摊，分摊的依据可以是各自所占的工时数，也可以是各子公司自报预算成本的比率(即03∶0.5∶0.4)，还可以是所耗用材料的金额，更科学的是进行作业分析，找出作业分析中的成本动因，然后进行确定。假定采用成本构成率分