财务管理课件(西南财经大学)幻灯片课件.ppt

基本性质：置信区间相同时，置信概率越大，风险越小；置信概率相同时，置信区间越大，风险越大。 【案例】西南航空公司准备开辟一条新航线，这条航线主要为旅游线服务。同时，公司也希望能够吸引一些商界人士乘坐每周一至周五的航班，在这段时间里该航班的单程机票是750元，周六和周日则是500元，目的是使旅游者不乘坐商业高峰时的航班。为了开辟这条航线，公司需租用两架120座的客机，每架租金为800万元。其它一些固定费用每年约650万元，每架次航班交机场使用费用2万元。每架次机组人员的工资按每飞行1小时3000元计算，燃料估计每一飞行时间1550元，该航线单程飞行时间为45分钟。公司为每位乘客花费行李托运费等12元，为每位商业航班乘客提供食品及饮料费15元，为每位旅游航班乘客提供食品及饮料费8元。 要求：如果周一至周五每天开出1趟往返商业航班，周一、三、五各开出1趟往返旅游航班，周六和周日每天开出4趟往返旅游航班，请设计每趟航班平均应当有多少上座率才能是航空公司保本（一年按50个星期计算）？ （1）每星期商业航班次数（单程）＝5×2＝10（次） 每星期旅游航班次数（单程）＝3×2＋4×2×2＝22（次） 总飞行时间＝32次×45／60＝24小时 （2）每星期的固定经营成本为1199200元： 租赁和其它固定费＝（2×800＋650）／50＝450000元 机组人员工资和燃料费＝（3000＋1550）×24＝109200元 机场使用费＝32次×20000＝640000元 （3）设每趟航班平均乘坐y名乘客，则： 10（750－12－15）y＋22（500－12－8）y＝1199200 y＝67.41人 上座率＝67.41／120＝56.17% （二）安全边际 1．指标 （1）安全边际量 （2）安全边际额 （3）安全边际率 2．安全边际与利润的关系 （1）销售利润额=安全边际量×单位边际贡献额 =安全边际额×边际贡献率 （2）销售利润率=安全边际率×边际贡献率 ＝ 第十一章 成本性态分析 三、量本利基本分析 1．分析各因素变动对利润的影响数额 2．分析实现目标利润的因素措施 四、利润敏感性分析 1．各因素变化对利润的影响程度 2．各因素允许升降的最大限度 ＝ 第十一章 成本性态分析 利润敏感性分析 利润敏感性：某因素的微小变动对利润的影响程度 因素 ±20% 销售 数量 单价 单位变 动成本 固定成本总额 利润 利润 变动率 因素 敏感 顺序 基期 1000 100 60 20000 20000 销售数量 1200 100 60 20000 28000 ＋40% （3） 单价 1000 120 60 20000 40000 ＋100% （1） 变动成本 1000 100 48 20000 32000 ＋60% （2） 固定成本 1000 100 60 16000 24000 ＋20% （4） 利润＝销售量×（单价－单位变动成本）－固定成本 销售量因素——边际贡献 单价因素——销售额 单位变动成本因素——变动成本总额 固定成本因素——固定成本总额 因素 ±20% 销售 数量 单价 单位变 动成本 固定成本总额 利润 利润 变动率 因素 敏感 顺序 基期 1000 100 60 20000 20000 销售数量 1200 100 60 20000 28000 ＋40% （3） 单价 1000 120 60 20000 40000 ＋100% （1） 变动成本 1000 100 48 20000 32000 ＋60% （2） 固定成本 1000 100 60 16000 24000 ＋20% （4） 五、变动成本法 （一）成本核算方法 1、完全成本法：将全部生产成本（直接材料、直接人工和全部制造费用）作为产品成本的一种产品成本核算方法 2、变动成本法：只将变动性生产成本（直接材料、直接人工和全部制造费用）作为产品成本的一种产品成本核算方法 第十一章 成本性态分析 五、变动成本法 第十一章 成本性态分析 五、变动成本法 耗费与开支 生产