公允价值资料教材.ppt

金融工具为债务工具时，有权选择。 主体可能持有一项固定利率的应收贷款，同时持有一项具有与其匹配条款的将固定利率换成浮动利率的利率互换，对该贷款进行套期。假设该贷款满足AC计量条件，而主体也未采用套期会计，如果贷款资产以AC计量，而利率互换以FV计量且变动计入损益，将造成计量的不一致。这种情况下，可对该应收贷款运用FV选择权，将其指定为以Fv计量且变动计入损益，以减少贷款以AC计量时产生的不一致。 * * 如主体拥有的零售银行业务，其目标是收取贷款资产的合同现金流量 * * * 需要重分类的情况： 1.企业持有一个商业债权的投资组合，预计将于短期内出售。但是，该企业购买了一个管理商业债权的公司，这个公司的业务模式是持有债券获取合约现金流。 2.一个金融服务公司决定停止其零售按揭业务，并且不再接受新业务。该公司积极运作将其按揭贷款的投资组合出售。 不允许重分类的情况： 1.对某项特定金融资产的意图发生了改变（即使是在是市场环境显著变化的情况下） 2.个别金融资产的市场暂时的消失 3.金融资产在现有的业务模式间变化 重分类：针对债务工具，之前采用了FV选择权，而后主体有关金融资产的业务模式目标发生变化，可以重分类。如：某金融服务公司决定关闭其零售按揭业务并且不再承接新业务，同时积极寻求出售按揭贷款组合，则此类贷款可能需要从以AC计量类别重分类至以FV计量类别。 AC至FV，Fv与原账面金额差额计入当期损益。FV至AC，重分类日的FV作为AC计量的初始账面金额。 * 混合合同不分拆的政策：从目前来看不会扩大公允价值计量的范围，但长期影响不容忽视。按照现行准则，混合合同在符合一定条件时可以分拆为主合同和嵌入工具部分，分拆出来的主合同往往能够按照摊余成本计量。在新修订完成的IFRS9中，混合合同不再需要分拆处理，而是以整体为基础选择计量属性，但是混合合同一般结构较为复杂，在许多情况下作为整体往往难以满足摊余成本计量的条件。这就意味着IFRS9实施后，绝大多数的混合合同可能需要以公允价值计量且其变动计人当期损益，是否将因此扩大公允价值的计量范围值得关注。 准则排除了金融负债这种情况，只针对金融资产。 例：一家企业的资产为100亿，负债也为100亿，净资产为0，但是经营状况不佳，偿还能力下降，预期只能偿还80亿，若采用公允价值处理的话，反而会产生一部分利润，这种情况是不可想象的。但美国主张这种做法，目前这在国际上也是讨论的焦点。 影响1.我国金融机构经营的产品是比较传统的，例如银行，主要是存贷款，真正按照准则的规定以公允价值计量的相对来说还是比较少的，衍生品也不多，2008年，其所占的比例应在3%以内，所以企业不必过于担心。 原四类金融资产中可供出售金融资产较多，特别是保险类企业，影响大 2.对于未上市股权投资公允价值的确认，在讨论时许多发展中国家都反对，那最终是怎样规定的呢？ 旧准则规定：如果找不到公允价值的话可以用成本代替，但这次没有这条规定，而是多了一条在什么情况下成本可以作为公允价值的一种最好的估计方式。 IFRS9：成本有机会成为对公允价值的最好估计，前提条件是真的没有公开的市场报价。另外，按照当前的物质基础计算出来的公允价值是很大的范围，如果在这个大范围内也包括成本价的话，那么成本可能是最好的公允价值的估计方式，这就是对现行准则的改变。现行准则规定如果找不到公允价值的话可以用成本代替，但这次没有这条规定，而是多了一条在什么情况下成本可以作为公允价值的一种最好的估计方式。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 商业银行原本打算通过证券化创造形形色色的衍生金融工具转移风险，但风险依然存在于金融体系内。由于各种非银行金融机构同银行存在千丝万缕的联系，各种衍生金融工具的出现只能转移风险，并不能减少风险，更不能消除风险。 资产证券化的特点： 1.分散和转移风险：借助资产证券化, 将次贷转变为次债, 金融机构将次贷的风险分散并转移至世界各地的次债投资者 2.规避金融监管：通过资产证券化，将表内的风险资产转移至表外，以规避相关部门对资本充足率（CAR）的监管 3.提高资金使用效率：通过资产证券化，降低资金周转天数，高速回笼资金，循环使用资金，从而提高资金使用效率 * 市场极不活跃的情况下，资产抵押类证券从157号准则适用的第一层直跌到第三层，而在第三层的估值世界中，是没有什么价值能得到公认的，在谨慎的会计师和审计师坚持下，金融机构不得不根据市场上的“挥泪甩卖价”作为手中持有次贷资产的价值，计提了巨额的资产减值，这些天文数字般的“账面损失”扭曲了投资者心理，使市场陷入恐惧性抛售持有次贷产品的金融机构股票的狂潮。有人戏称，“公允价值”会计这种独特的反馈效应，成了