第4章货币与银行理论.ppt

* * 2.假定交易需求为2000美元，只有A一家银行。 M1是42000；其中支票账户存款是40000、交易货币是2000。 42000=40000+2000 * * 小 结 货币供给的构成； 货币创造原理。 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * * 4.市场利率和法定利率 按利率是否能够自由变动，可以将利率分为市场利率和法定利率。 市场利率是指在货币市场上由货币的供求关系决定的利率。法定利率是货币当局确定的利率。 美联储调整“联邦基金利率”的原理，注意理解。 * * 5.实际利率和名义利率 按在货币的借贷过程中，债权人是否承担债务人到期无法归还本金的信用风险以及货币贬值的市场风险，将利率分为实际和名义利率。 简言之，实际、名义利率是包含着还是剔除了物价因素的利率。 * * 第二节 银 行 一.银行及银行体系 银行是经营货币信用业务、充当信用中介和支付中介的金融机构。 银行体系产生以后，银行体系由中央银行、商业银行、专业银行等构成。具体地说： * * ⒈中央银行代表政府管理金融业、制定和执行金融政策。 ⒉商业银行在银行体系中居主体地位。它提供支票账户，最重要特征是，具有创造货币的机能。商业银行又称“存款货币银行”。 ⒊专业银行是指专门经营范围和提供专门性金融服务的银行。 * * 二.银行存款的创造过程(重点) 是由中央银行发行货币，由商业银行通过支票账户存款创造货币的。 整个银行体系把其贷款与投资扩大为原来存款的许多倍，即实现了银行存款的创造。 * * 存款创造的过程有两个步骤：一是中央银行决定整个银行体系的准备金数量。 二是整个银行体系将这些准备金当作一种投入品，并将其转变成更大数量的支票账户存款，这个过程就是银行存款的创造过程。 * * 分析存款创造过程： 1.储蓄与准备金 银行可贷资金的来源主要是银行储蓄、公司储蓄和居民储蓄。 * * 准备金是银行以现金或存于中央银行的基金的形式而持有的资产。准备金占全部存款的比例称为准备金率。 准备金包括两部分：法定准备金和超额准备金。 * * 法定准备金是中央银行强制要求商业银行规定比率上缴的存款数额。法定准备金又称必要准备金或必要储备。 法定准备金=储蓄×法定准备金率 * * 超额准备金又称“自由准备金”，即银行按照其意愿自行处理。超额准备金是银行准备金超过法定准备金的部分，又称过度储备。 超额准备金=银行准备金－法定准备金 * * 商业银行保有超额准备金的目的:银行间票据差额清算；应付不可预测的现金提取；等待有利的贷款或投资机会。 但是，因为持有超额准备金是不生息的，持有数额的多少，会影响银行的经营成本。 * * 准备金分为两级，现金储备叫做一级储备；银行持有的各种短期债券叫做二级储备。 备足这两种准备金之后，银行才开始其贷款活动。 * * ⒉存款创造 存款创造与银行的贷款活动直接相关，即前面提及的两个步骤之一。这就必须首先区分两类业务对货币供给量的影响。 第一类业务是支票交易；第二类业务就是贷款与货币创造。 * * (1)支票交易 假定消费者A和业主B分别在甲和乙两个银行开有支票账户。A因购买了B的商品填写了一张＄100的支票给B，B将＄100的支票存入乙银行，乙银行则在自己的资产和负债的贷方(增方)计入＄100。 * * 甲银行一方面在A的支票账户中减去＄100，另一方面，其总储备资产和负债也减少了＄100。 结果是＄100货币从A的账户转到B的账户，从甲银行流到了乙银行，货币的总供给量不变。 * * (2)贷款与货币创造 只保留部分准备金(部分准备金银行体系制度)使银行具备了创造货币的能力。 假定中央银行增加1000美元的准备金(可通过购买1000美元政府债券等形式）。 * * A获得＄1000，将其存入A在甲银行的支票账户中。假定法定准备金率为10%，甲银行留下＄100作为准备金，将＄900贷给B，并为其开出了一张＄900的支票，B将＄900存入乙银行。 * * 注意：除了在甲银行＄1000的存款之外，在乙银行又出现了＄900的活期存款。 因此，现在的货币供给总量变为了＄1900，银行的这一活动已经创造了＄900的新货币(第一级银行的活动)。 * * 这个过程还未结束，(第二级银行，即其他银行的连锁反应)，乙银行将得到的900美元留下90美元作为准备金，将810美元贷出。 * * 最初的＄1000创造出了＄2710（1000＋900＋810