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银行间外汇市场运营调研报告 李晓枫 1. 前言 为了了解目前中国金融机构和货币市场的运行情况，探索公司的发展策略和运营模式， 上海普兰投资管理公司特将金融机构和货币市场的运营情况分为十五个专题，由专人进行调 研。 作为十五个专题之一的银行间外汇市场运营调研报告，力求通过法规制度研究，实际运 营分析，业内人士访问的方法，对同业拆借市场的运营作全方位的透析。 2. 概况 2.1 定义 银行间外汇市场 （以下简称“外汇市场”）是指经中国人民银行、国家外汇管理局批准 可以经营外汇业务的境内金融机构 （包括中外资银行和非银行金融机构）之间通过中国外汇 交易中心的银行间外汇交易系统进行人民币和外汇之间交易的市场。 2.2 创立时间 外汇交易系统于 1994年 4 月 4日开始运行。 由此产生了根据市场供求决定的人民币汇 率并由央行对外公布。 2.3 运行方式 银行间外汇交易市场通过银行间外汇交易系统运行。 外汇市场采用会员自主分别报价、计算机撮合成交、集中清算的运行方式。各会员通过 交易系统设在各城市的交易大厅集中交易，也可以将交易终端移至会员各自的交易室的计算 机上进行远程交易。 2.4 交易原则 外汇市场坚持公开、公平、公正的交易原则。 2.5 交易品种 美元、港币、日元、欧元 2.6 交易时间 交易市场每周一至周五开市，开市时间为北京时间上午 9:20－11:00，国内法定节假日 不开市。遇交易币种所属国家或地区节假日时，则该交易币种只进行交易，交割日顺延至该 币种所属国家和地区的下一个营业日。 2.7 成员 外汇市场实行会员制的组织形式，凡经国家外汇管理局批准可经营外汇业务的金融机构 及其授权分支机构提出申请，经外汇交易中心核准后可成为会员。 2.8 清算 外汇市场实行 “集中、双向、差额、一级”的清算原则。 外汇与人民币的资金清算速度为 T+1。 3. 主办者 中国外汇交易中心。中国外汇交易中心和全国银行间同业拆借中心 （以下简称交易中 心），合署办公，为人民银行直属京外正局级事业单位。 中国外汇交易中心是中国人民银行领导下的独立核算、非盈利性的事业法人。 3.1 主要职能 3.1.1 提供并维护银行间外汇交易系统； 3.1.2 组织外汇交易币种、品种的买卖； 3.1.3 办理外汇交易的清算交割； 3.1.4 提供外汇市场信息服务； 3.1.5 国家外汇管理局授权的其他职能。 3.2 地点：交易中心总部设在上海，在北京建有备份中心。依托计算机及网络，形成了 辐射和覆盖全国的市场组织体系。 各地分中心 3.3 组织结构 会员大会是交易中心的最高权力机构，每年召开一次。会议由交易中心理事会负责召集。 交易中心设立理事会，为会员大会闭会期间会员大会的常设机构。 理事会成员不得少于九人，其中非会员理事人数不得少于理事会成员的三分之一；会员 理事中中资机构会员人数不得少于理事会成员的三分之一；理事会每届任期二年，每位会员 理事连任不得超过两届。 会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由国家外汇管理局提名，会员大会选举产生。 理事会设理事长一人，由非会员理事担任，经国家外汇管理局提名，理事会选举产生； 副理事长三人，其中非会员理事长一人，会员理事长二人，由理事会选举产生。 交易中心实行总裁负责制，设总裁一名，副总裁若干名。 总中心目前设综合部、市场一部、市场二部、信息部、清算部、工程运行部、技术开发 部、研究部、财务部、行政部，共十个部门