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商业保理项目审核报告 PAGE PAGE 1 ———————————————————————————————— 作者： ———————————————————————————————— 日期： PAGE 4 项目审核报告 企业名称 授信金额 授信期限 调查人员 调查日期 客户基本信息及资信状况审核 主体法律资格审核（主体资格是否合法、工商信息情况、股权结构情况） 在全国企业信用信息公示网上查到, 于 在海淀分局注册登记，目前的状态为在营。经营无异常，股权结构与项目经理所披露的一致。 贷款卡查询情况 查询企业的征信，未结清贷款余额为178.95万。 企业14年的贷款规模是1,000万，贷款行为招行，由中关村担保提供担保，2015年贷款到期后，未通过担保公司直接在招行操作500万元的一年信用贷款，授信期限为：2015/3/6-2016/3/3，根据协议企业可以在授信期间循环使用授信额度，属于随借随还的性质。如果 到期不付款，招行有权直接从企业招行大运村支行这个账户扣款用于归还贷款。 15年8月末企业账上显示的短期借款为500万，与信用报告上的差异原因是：企业于15年6月份分两笔321.05万和178.95万两笔提款，已于9月份偿还了321.05万，因此征信上只显示了178.95万。 法院被执行查询 无被执行记录。 网站负面信息查询 无。 买方企业基本信息及资信状况审核 主体法律资格审核（主体资格是否合法、工商信息情况、股权结构情况） 企业的下游客户共计几百家，主要客户为 等企业。 二、法院被执行查询 无 三、网站负面信息查询 无 应收账款情况 以往交易情况审核 企业经营及盈利模式： 详见项目经理报告。 上下游客户情况： 1、上游客户： 2、下游客户：主要为互联网公司。 3、上下游合同签订情况： （1）据企业介绍：企业与 每年签订年度代理协议，协议中会约定 给客户按不同行业的返点比例标准，及给予企业的季度返点标准及年度返点标准，协议中不涉及具体的金额。企业未提供该协议。 （2）企业与大客户，如 等，签订《 网络推广服务框架合同》，其他客户签订《网络推广服务合同》。在与下游客户签订合同后，与 签订相应的《 大客户网络推广服务框架合同》。合同中约定了合同金额、期限、返点比例、付款期限、广告投放形式及服务内容等。 （3）收付款约定： 付款： 给予企业一定的账期，即企业在“ 代理商自助服务平台”上为其客户在 账户充值虚拟货币后不同的平台账期不同，一般为30-45天。企业不得以客户未付款为由，拒付款或延迟付款给百度，否则需向 支付相应的违约金。 收款：分为预收及赊销两种。企业给予大客户一定的账期，即为客户在 账户上完成虚拟充值后，一般短于 给予的账期。 债权债务关系确认及付款情况： 债务关系 每月末将当月企业所属客户的充值金额汇总交至企业，企业核对无误后确认为应付账款，同时结转成本。账期到期日向 支付款项。合同中没有约定 开具发票时间，实际交易中 给企业开具发票时间不固定，有时收款前开票，有时收款后开票。 企业是否向 按期支付媒体使用费是 返点政策中的一项重要指标，而 返点是企业重要的利润来源，因此企业需按期履行付款义务，在查阅银行日记账时，也看到15年企业通过向关联公司借款等方式来保证月末足额向 支付款项。 债权关系 （1）媒体使用费收入 企业财务根据当月客户账户充值金额（与应付账款金额相符）扣除给予客户的返点后，确认应收账款及收入。据企业介绍，因 不能按月及时提供客户的实际广告投放消耗量，因此无法按实际消耗量确认收入，年底时由审计师再做调整。 合同中没有约定企业开具发票时间，实际交易中企业开具发票时间不固定，有时收款前开票，有时收款后开票。 分析：14年审计调整后确认的全年收入与调整前差异较小，企业应收账款及收入确认原则可认可。 下表列示的为企业14年度、15年1-8年占前十大的客户收入及回款情况： 客户 行业 2014年 2015年1-8月 广告收入 实际回款 应收账款 广告收入 实际回款 应收账款 1 游戏 24,374 23,139 1,235 8,104 9,153 -1,049 2 平台 17,476 15,369 2,107 17,943 17,198 745 3 互联网营销 13,371 12,981 390 14,334 9,352 4,982 4 平台 8,608 7,814 794 13,