财务管理--资产管理案例研究(PPT 74页)(1).pptVIP

财务案例研究 主讲人：黄德林 资产管理案例研究 案例五：东亚石化集团财务公司内部结算中心 案例六：绿远公司固定资产投资可行性评价 案例五：东亚石化集团财务公司内部结算中心 学习目的 ◎了解结算中心对企业集团资金控制的重要性 ◎掌握结算中心的健立及运作机制 ◎运作环境要求和不同结算中心模式的适应范围 ◎对该结算中心模式加以评价。 一、政策背景 1.中国人民银行关于财务公司内部转账结算业务审批规定 2.向中国人民银行提交的材料 企业集团财务公司内部转账结算业务审批规定 第一条　为规范企业集团财务公司内部转账结算业务行为，支持财务公司的健康发展，根据《企业集团财务公司管理办法》第二十条，制定本规定。 第二条　本规定所称内部转账结算（以下简称内部结算）是指：企业集团各成员单位在彼此之间的经济往来过程中通过财务公司以转账方式办理的资金划转和清算行为。 第三条　实行资金一体化管理的企业集团所属财务公司，具备下列条件之一者可申请开办内部结算业务： （一）企业集团规模较大、且结算业务量较大的财务公司。具体标准为： 1.企业集团总资产80亿元以上； 2.企业集团年营业总收入60亿元以上； （二）集团成员单位之间经济往来密切，企业集团资产在同城集中度高，且主导产品比重较大的集团所属财务公司。具体标准为： 1.企业集团资产在同城集中度80%以上； 2.企业集团年主导产品销售（主营业务）收入占集团总收入的60%以上。 第四条　人民银行总行直接监管的财务公司内部结算业务由人民银行总行审批；人民银行分行、营业管理部监管的财务公司内部结算业务由人民银行分行、营业管理部初审后报总行审批。 第五条　财务公司申请开办内部结算业务，应向中国人民银行提交下列材料一式三份： （一）财务公司要求开办内部结算业务的申请； （二）开展内部结算的可行性分析；其内容应包括：内部结算范围、内部结算凭证式样、内部结算程序、内部结算业务量预测以及机构设置等； （三）企业集团上年度合并资产负债表与损益表； （四）企业集团所属成员单位名册、资产数额、年销售额及其地址； （五）企业集团主导产品名称、年产量、年度销售收入； （六）企业集团同意财务公司开办内部结算的文件； （七）中国人民银行要求申报的其他材料。 第六条　财务公司办理内部结算应作好下列准备工作： （一）设立结算场所（营业大厅），设置专业部门（内部结算中心或结算部），配备专职人员； （二）制定完备的内部结算细则、程序和内部控制制度； （三）统一刻制内部结算印章，统一印制各种内部结算凭证。 第七条　中国人民银行对财务公司申请办理内部结算业务的答复期为一个月。如未获批准，申请人在6个月内不得再次提出同样内容的申请。 第八条　经批准办理内部结算的财务公司应严格按照中国人民银行有关结算业务的规定执行。 二、资金结算产生的背景 解决集团内部债务链 控制集团总风险 集中调配资金 出资者实现对资本的监控 把握： 1、四统一的目的：信息源头准确真实、可比、信息加工和传递效率； 2、三项协议：对风险控制、结算纪律要求、参与双方的责任界定。 3、两级财务控制：体现分层控制思想、确定总部和分支机构的权限和责任。 4、票据、资金、信息是如何传递和流动的？ 财务总部对各分支机构的一级控制： 1）限定业务范围 2）审批年度经营计划 3）规定票据和资金的流程 4）对存贷款的管理 5）对头寸的控制 6）信息的传递 7）稽核监管 8）评价与奖惩 各分支机构对分（子）公司的二级控制 1）自身的经营计划制定 2）管理所辖区内分（子）公司的资金结算。（票据流、资金流和信息流） 3）对分（子）公司头寸信息的上报和监控 4）内部稽核和会计核算 5）与参与结算的公司签订三项协议 四、从手工模式到网络模式 把握： 1）手工模式是网络模式的基础； 2）网络模式的两个阶段：Intranet到Internat; 3）网络模式下的特征与控制点的变化； 4）结算中心与银行系统的对接。 六、面临的 问题与挑战 集团公司的“手应伸多长”？ 如何准确确定各分支机构的头寸及各成员单位在财务公司的备付金额度？与预算的衔接。 如何完善结算中心模式下的内部控制系统？ 与银行的利益关系如何处理？ 网络模式下对结算企业的挑战及面临的障碍。 案例六：绿远公司固定资产投资可行性评价 学习目的 ◎熟悉企业固定资产投资的决策原理、程序、与资本预算的有关方法。 绿远公司固定资产 投资可行性评价 一、了解案例背景 公司背景 产品市场预测（国内外市场） 项目生产能力及产品方案 厂址选择 以上背景对固定资产项目评价有何用处？现金流量影响、风险的估计 二、对现金流量的估计 把握： 现金流量在评价中的意义为何重于利润？ 对现金流量估算的准确性取决于哪