财务报表编制与分析教学课件作者甘娅丽第8章.ppt

表8-5 S公司固定资产周转率计算表 返回 表8-6 S公司总资产周转率计算表 返回 图8-1 总资产周转次数图 返回 第二节 流动资产周转情况分析 (1)应收账款的账龄分析:已发生的应收账款时间有长有短，有的尚未超过信用期，有的则超过信用期。账龄分析法是通过对现有应收账款按欠账期的长短(即账龄)进行分析，进而对不同账龄的应收账款分别判断其质量。一般而言，在信用期内的应收账款比信用期外的发生坏账的可能性要小。 (2)客户信用评级:是指企业向客户提供商业信用而对客户的还款能力进行评价。其重点是分析品质、能力、资本、抵押品、情况等五个影响信用的内容。 (3)信用条件分析:是指企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限、现金折扣大小、信用额度等。一般而言，信用额度越大信用期限越长，表明企业信用政策宽松，应收账款期延长，占用额增加，产生坏账的可能性加大，应收账款质量变差;反之，应收账款质量较高。由于优惠或过于吝音的信用条件对企业都不利，企业需综合平衡分析，采用最恰当的信用条件。 下一页 返回 上一页 第二节 流动资产周转情况分析 四、存货周转率的计算与分析 (一)存货周转率计算与分析 存货周转率(存货周转率，也称为存货利用率)，是企业一定时期内(通常以一个会计年度作为计算期，下同)营业成本与存货平均余额的比率。该指标一方面用于衡量企业的销售能力和存货周转速度，另一方面用于补充流动比率的不足，以更全面准确地综合评价企业的短期偿债能力。 1.存货周转次数 存货周转次数是指销货成本与存货平均额的比值，是反映企业存货周转率快慢的指标。计算公式为 下一页 返回 上一页 第二节 流动资产周转情况分析 公式中，营业成本是指企业经营业务所发生的实际成本总额，包括主营业务成本和其他业务成本，取自利润表上的营业成本本年金额。 存货周转次数反映存货周转速度。该指标越高，表明企业存货回收速度越快，企业经营管理效率越高，资产的流动性越强，企业的盈利能力越强;反之，则表示存货管理效率较低，存货占用资金多，盈利能力较小。在利用该指标进行分析时，需要考虑企业生产的实际需要量，防止企业为了粉饰存货管理工作而故意减少存货或因供应环节失误使得存货供应不足。一般制造企业的周转率应达到2~3次/年，商品流通企业应达到4~6次/年。因此，存货周转率偏低或是偏高都要引起注意。 下一页 返回 上一页 第二节 流动资产周转情况分析 2.存货周转天数 存货周转天数反映一定时期内存货平均周转一次所需要的天数。计算公式为 存货周转天数越少，则存货周转次数越多。但是存货周转天数也并非越低越好:存货过多，会浪费资金;存货过少，不能够满足流转需要。 【例8-3】 s公司存货周转率的计算与分析。 根据表8-1中数据计算s公司存货周转率，如表8 -4所示。 下一页 返回 上一页 第二节 流动资产周转情况分析 S公司存货周转次数从2006年的6. 55次到2010年的8. 79次，虽然中途略有反复，但总体上呈现缓慢增长势头;存货的周转天数从2006年的54. 97天到2010年的40. 98天，呈现缓慢下降趋势，说明该公司存货周转速度比较稳定;虽然存货占用资金的绝对数有所增大，但营业成本的增长速度远大于库存存货的平均增长速度，说明该公司销售量有较快的增加;虽然，S公司存货周转率增幅较慢，但存货回收速度较快，存货资金占用较少，企业的经营管理效率比较高，但存货管理是否处于同行业先进水平，还应当结合公司所处行业平均值来进行评价。 下一页 返回 上一页 第二节 流动资产周转情况分析 (二)计算分析存货周转率指标应注意的问题 (1)进行存货周转率分析时应注意与历史水平进行比较分析。如发现存货周转率越来越慢，或存货与营业收入的变化比率有显著的不相匹配的情况，以及存货呆滞评价不合理或是大幅变化，则需要通过其他各方面的数据来分析判断企业是否存在会计造假。 (2)如果企业生产经营活动有很强的季节性，则年度内各季度的营业成本与存货都会有较大幅度的波动。因此，为了客观评价企业资产营运状况，平均存货应按月份或季度余额计算，即先求出各月份或各季度的平均存货，然后再计算全年的平均存货。 下一页 返回 上一页 第二节 流动资产周转情况分析 (3)应关注构成存货的产成品、自制半成品、原材料、在产品和周转材料之间的比例关系。各类存货的明细资料以及对存货重大变动的解释，在报表附注中应有披露。正常情况下，存货各组成项目之间存在某种比例关系，如果产成品大量增加，其他项目减少，有可能是销售不畅，放慢了生产节奏，此时总存货量并没有明显变动，甚至未引起存货周转率的显著变化。因此，分析时既要关注变化大的项目，又不能忽视变化不