财务管理实务教学课件作者马莉萍项目一.ppt

任务三 企业财务管理环境分析 商业银行主要是指国有四大商业银行(中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行)和其他商业银行(交通银行、广东发展银行、招商银行、华夏银行等);国家政策性银行主要有中国进出口银行、中国农业发展银行和国家开发银行等。 2.其他金融机构 主要包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司和金融租赁公司等。 (二)金融工具 金融工具是指能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，它对交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。 上一页 下一页 返回 任务三 企业财务管理环境分析 金融工具有期限性、流动性、风险性、收益性的共同特性。 (三)金融市场 金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过作用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。 1.金融市场的功能 金融市场的主要功能有五项:转化储蓄为投资;改善社会经济福利;提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金;提高金融体系竞争性和效率;引导资金流向。 2.金融市场的分类 上一页 下一页 返回 任务三 企业财务管理环境分析 (1)金融市场按期限分为短期金融市场(货币市场)和长期金融市场(资 本市场)。短期金融市场是指以期限为一年以内的金融工具为媒介，进行短期资金融通的市场。长期金融市场是指以期限为一年以上的金融工具为媒介，进行长期性资金交易活动的市场。 (2)按证券交易的方式和次数分为初级市场(一级市场)和次级市场(二级市场)。初级市场是指新发行证券的市场，次级市场是指金融资产交易场所。 (3)按金融工具的属性分为基础性金融市场和金融衍生品市场。基础性金融市场是指以基础性金融产品为交易对象的交易市场，如企业债券、股票的交易市场。金融衍生品市场是指以金融衍生品为交易对象的金融市场，如期货、期权等市场。 上一页 下一页 返回 任务三 企业财务管理环境分析 (四)利率 利率又称利息率，表示一定时期内利息量与本金的比率。现在，所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷;当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当调低。因此，利率是重要的基本经济因素之一。 1.利率的种类(如图1-1所示) 2.利率的一般计算公式 资金的利率通常由纯利率、通货膨胀补偿率和风险收益率三个部分组成，即 利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率 上一页 下一页 返回 任务三 企业财务管理环境分析 式中，纯利率是指没有风险、没有通货膨胀情况下的社会平均资金利润率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。通货膨胀补偿率是指由于持续的通货膨胀会不断降低货币的实际购买力，为补偿其购买力损失而要求提高的利率。风险收益率包括违约风险收益率、流动性风险收益率、期限风险收益率。 上一页 返回 表1-1所有者与经营者的矛盾协调 返回 表1-2债权人与所有者的矛盾协调 返回 图1-1利率的种类 返回 * 项目一 财务管理工作基本认知及运用 任务一 企业财务活动、财务关系及财务管理环节 任务二 企业财务管理目标的选择与财务关系的协调 任务三 企业财务管理环境分析 返回 任务一 企业财务活动、财务关系及财务管理环节 企业是根据市场反映的社会需求组织和安排商品生产和交换、以营利为主要目的的社会经济组织。在生产经营过程中，企业一方面表现为实物商品的运动过程，另一方面表现为资金的运动过程。实物商品不断地运动，其价值形态也在不断地发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金运动。企业的资金运动，从表面上看是钱与物的增减变动，其实质都离不开人与人之间的经济利益关系。 企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。 下一页 返回 任务一 企业财务活动、财务关系及财务管理环节 财务管理(Financial Management)是基于企业再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系而产生的，是企业利用价值形式对企业生产经营过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项综合性管理工作。因此，财务管理的对象是企业的资金运动及其体现的财务关系。 一、企业财务活动 企业的财务活动又称为企业的理财活动，是指企业为适应生产经营的需要而进行的筹资、投资、营运、分配等一系列活动。 (一)筹资活动 企业的目标是为了生存、发展和获利。 上一页 下一页 返回 任务一 企业财务活动、财务关系及财务管理环节 企业筹资的目的:一是维持其正常的生产经营;二是扩大规模或对外投资。企业从各种渠道以各种方式筹集资金，是资金运动的起点。企业通过筹资可以形成两种不同性质的资金来源:一是企业的权益资金，即企