《财务管理培训》新华信.ppt

* * 杜邦分析法的具体运用 权益乘数=总资产÷股东权益=1÷（1-资产负债率） 分解指标 影响因素 解释部门 长期偿债能力比率 资产总额 流动负债、长期负债金额 财务部 相关经营管理部门 短期偿债能力比率 流动资产 速动资产 流动负债 财务部 相关经营管理部门 已获利息倍数 息前税前利润 利息总额 财务部门 相关经营、管理部门 * * 目录 财务管理概述 投资决策管理 筹资决策管理 财务分析 财务预算 税务计划 * * 预算 战略分析、编制计划和预算的关系 为什么要做预算 根据公司成长战略，预测未来的资金需要 考核经营绩效 改进经营绩效 战略分析 长期计划 短期计划 长期预算 短期预算 * * 财务预算的程序 第一阶段 公司高级管理人员和分部/公司经理制订出公司战略计划 战略计划包括市场威胁和机遇的广泛分析，以及对公司自身优劣势的评价，并确定公司追求的目标 第二阶段 将第一阶段制定的市场定位目标转化为具体的内部行动措施 明确规定各部门经理必须做什么才能达到目标 做出大致的财务预测 第三阶段 根据行动措施制定出定量的计划和预算 * * 数据判断 审核历史数据，判断哪财务报表项目与产值成比例变化 判定哪些项目作为产值比例的估计是有把握的，哪些必须依据其他信息来预测 预测销售额 利用市场研究报告等尽可能准确地估计产值额 模式推断 借助必威体育精装版估计的产值推断出历史模式，用来估计单个财务报表项目 所有变动成本和大部分流动资产与流动负债都存在随产值变动而变动的趋势 产值百分比法 财务预算的常用方法-产值百分比法 损益表 资产负债表 现金流量表 产生 * * 目录 财务管理概述 投资决策管理 筹资决策管理 财务分析 财务预算 税务计划 * * 税务计划 税务计划的目标：合理避税 合理避税的方法： 财务会计政策的利用 筹资方式的选择 租赁方式的选择 折旧方式的选择 税收优惠政策的利用 投资经营地点的选择 投资经营行业的选择 集团合并纳税 寻找“税务天堂” * * 内容回顾 五个理念： 财务管理概述 财务管理是实现公司目标的重要工具 投资决策管理 现金流量预测是评判投资决策的工具 资金的使用是有成本的 筹资决策管理 负债对增加股东财富具有杠杆作用 财务分析 杜邦分析法是股东财富最大化的财务手段 两个比率 筹资决策管理 资产负债率 财务分析 股东权益收益率 一个方法 财务预算 产值百分比法 * * 感谢大家的聆听！ THE END * * 财务管理概论 ——为2004年黑龙江省质量管理奖制作制作—— 讲解人：杨智 工商管理硕士（MBA) 注册商务策划师 2002年中国优秀策划人 2003年中国50佳优秀CIO 国家质量奖审核员 * * 目录 财务管理概述 投资决策管理 筹资决策管理 财务分析 财务预算 税务计划 * * 公司财务管理目标和内容 公司财务管理的目标和公司的目标一致：股东财富最大化 公司财务管理的核心：三个重大决策与管理 投资的决策与管理 融资的决策与管理 日常运营管理 * * 财务管理贯穿公司价值链的每一部分 产品和市场开发 产品生产 销售 售后服务 财务管理 策略决策 现金流量预测 筹集资金 投资决策 采购记录、分析 生产记录、分析 降低生产成本 资产管理 价格制定 信用分析 应收账款管理 售后成本核算 收益与成本比较 如何对有价值的客户提高售后服务 策略与管理 * * 财务部门在公司中的地位 首席执行官（CEO） 营销执行官(CMO) 财务执行官（CFO） 生产执行官(CPO) 财务主任 会计主任 成本会计部 主任 财务会计部 主任 税务部 主任 财务分析经理 信用分析经理 资金预算经理 财务分析员 信用分析员 预算分析员 * * 完善的财务系统应提供的信息 成本计划和成本控制 经营业绩和员工的业绩评价 战略决策信息，如投资、筹资和财务计划 按公认会计原则编制的财务报表 * * 如何建设完善的财务体系 公司决策者在战略高度上给予支持 资源的配置 责权明确 职务说明 财务人员的素质 培养与培训 兄弟部门的配合 财务管理不仅仅局限于财务部门 * * 财务管理的基本原则 利益最大化原则 风险和报酬对等原则 高收益高风险，低收益低风险；取决于决策者对风险的态度 货币的时间价值原则 货币具有时间价值 净增效益原则 不要对沉没成本产生感情 资本市场效率原则 资本市场能够有效地反映公司决策信息，进而影响公司股票价格。 * * 目录 财务管理概述 投资决策管理 筹资决策管理 财务分析 财务预算 税务计划 * * 投资的种类 维护性投资 继续这一业务是否有利？ 改良性投资 能否降低成本，提高性能？ 当前业务的扩充 维持市场份额，还是扩大市场份额？ 新产品和新业务 自行开发还是兼并收购？ * * 两个理念 现金流量的预测 能够