更新至第46次-证监会并购重组委审核意见统计表（2019）.xlsx

序号 公告日期 上会公司 股票代码 审核结果 审核意见 项目名称 标的企业所处行业 评估公司 评估方法 结果选取方法 价值类型 账面值 结果一（评估值 结果二 对赌期利润 第一期净利润 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 五年净利润合计 五年净利润占比 模型（FCFF/FCFE） 模型（CAPM/WACC） 无风险报酬率 ERP 风险溢价 杠杆 折现率 所得税税率 永续增长率 合理性分析 PB市净率 PE市盈率 PS EBIT乘数 税息前收益 EBITDA乘数 税息折旧摊销前收益 NOIAT乘数税后现金流 股权现金流价值比率 缺少流动性折扣 控股权溢价 1.00 2.00 3.00 4 盈利预测承诺业绩/评估值 动态PE（基准日后第一个完整年度） 静态PE（基准日前一个完整年度） PB PE 2019-1 2019-1-16 盛屯矿业集团股份有限公司 600711 2 请申请人进一步补充说明标的资产收益法评估中资本性支出和非经营性资产界定的合理性、口径一致性及其对评估结果的影响，请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见. 盛屯矿业 拟发行股份及支付现金购买四环锌锗科技股份有限公司97.22%股权项目评估报告 C32 有色金属冶炼和压延加工业 北京天健兴业资产评估有限公司 收益法 资产基础法 收益法 市场价值 83,011.24 209,419.60 106,336.60 1.4 亿元 3.4 亿元 6.0 亿元 8.6 亿元 11,436.79 20,923.19 24,746.60 24,970.31 26,658.91 25,285.02 FCFF WACC 3.48% 6.28% 0.8574 10.58% 15% 北京同有飞骥科技股份有限公司 300302 1 — 同有科技拟发行股份及支付现金购买鸿秦（北京）科技有限公司100%股权涉及股东全部权益价值评估报告 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 上海东洲资产评估有限公司 收益法 资产基础法 收益法 市场价值 6,812.11 58,000.00 11,166.38 2,900.00 4,600.00 5,900.00 7,100.00 2,156.19 4,579.35 5,880.04 7,086.21 7,593.79 8,196.52 FCFF WACC 3.48% 7.12% 0.6784 11.30% 15% 2019-2 2019-1-23 珠海欧比特宇航科技股份有限公司 300053 3 （1）标的资产持续盈利能力存在较大不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条相关规定。 　　（2）本次交易募集配套资金不符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条第一款相关规定。 　　（3）标的资产历次股权转让相关会计处理的合规性披露不充分，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四条相关规定。 珠海欧比特宇航科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的北京佰信蓝图科技股份公司 股东全部权益价值评估报告 地理信息行业 上海申威资产评估有限公司 收益法 资产基础法 收益法 市场价值 4,756.10 25,260.00 7,750.27 2,000.00 2,500.00 3,125.00 3,910.00 1,483.49 2,137.12 2,763.61 3,436.71 4,087.11 4,594.08 FCFF WACC 4.10% 6.96% 0.8138 13.00% 15% 珠海欧比特宇航科技股份有限公司拟发行股份及支付现金 购买资产所涉及的浙江合信地理信息技术有限公司股东全部权益价值评估报告 地理信息行业 上海申威资产评估有限公司 收益法 资产基础法 收益法 市场价值 2,895.64 17,750.00 4,474.72 1,500.00 1,900.00 2,400.00 3,000.00 700.40 1,888.52 2,086.15 2,341.39 2,755.05 3,101.30 FCFF WACC 4.10% 6.96% 0.8750 13.00% 15% 苏州赛腾精密电子股份有限公司 603283 2 请申请人补充披露本次交易的必要性及交易完成后改善上市公司财务状况、增强盈利能力的应对措施，请独立财务顾问核查并发表明确意见。 赛腾股份 拟发行可转换债券、股份及支付现金购买资产涉及的苏州菱欧自动化科技股份有限公司股东全部权益价值评估