信托讲义：信托公司与银行开展业务模式.ppt

（4）股权投资类 股权投资类信托是指信托公司成立信托计划，用于直接对于标的公司进行增资或受让其股权，通过修改公司章程及派驻董事和财务人员的方式，直接参与公司管理及资金支配，并通过股分分红、股权转让或减资等形式完成资金退出，并于信托终止日向委托人分配信托本金及收益。 （5）基金化产品（主动管理、定向与非定向） 信托基金也叫投资基金，是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式，指通过契约或公司的形式，借助发行基金券（如收益凭证、基金单位和基金股份等）的方式，将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。 信托基金的特点是:1.集合投资 2.专家管理、专家操作 3.组合投资、分散风险 4.资产经营与资产保管相分离 5.利益共享、风险共担 6.以纯粹的投资为目的 7.流动性强。 2、财产信托 财产信托是指委托人将现存资产或财产性权利，如房产、股权、债权、信贷资产、路桥、工业森林、加油站收益等委托给信托公司，再向投资者转让信托权益，属资产证券化的衍生金融产品。其收益来源于信托财产本身。投资者购买财产信托产品时，由于信托财产可见，所以信托财产产生的信托收益也真实可见，从而避免赖以产生信托收益的财产形成过程中的风险。 房地产信托投资方式 向房地产企业发放贷款 投资房地产企业股权 投资房地产收益权 房地产信托贷款的限制规定 满足“四、三、二”的条件： “四证”齐全：建设用地规划许可证、国有土地使用权证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证 项目资本金比例达到国家最低要求(即30%) “二级”资质：开发商或其控股股东具备二级资质（资质证书需年检） 对贷款用途的限制： 不得以信托资金发放土地储备贷款 严禁向房地产开发企业发放流动资金贷款 不得向房地产开发企业发放用于缴交土地出让价款的贷款 信托公司与银行开展业务模式 一、信托公司的性质 （一）什么是信托 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 资金信托，指委托人将自己合法拥有的资金，委托信托公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。按照委托人数目的不同，资金信托又能分为单独资金信托和集合资金信托。信托公司接受单个委托人委托的即为单一资金信托，接受两个或两个以上委托人委托的，则为集合资金信托。 被投资项目 投资客户 交付 管理运用 收取信托报酬 信托财产 信托公司 投融资 获取收益 交易对手 委托人 受托人 签订信托合同 受益人 收益分配 信托法律关系 （二）信托公司的特点 信托公司为非银行金融机构，它与银行信贷、保险、证券并称为现代金融业的四大支柱。 信托公司具有机制灵活、审批快捷、投资业务范围广泛、手段灵活、金融产品丰富、适应性强、信托财产独立、融通资金和金融中介等特点。 二、信托产品设计概要 1、资金信托业务 2、财产权信托业务 3、其他业务 4、房地产信托业务 1、资金信托 （1）贷款类 贷款类信托是指委托人将其持有的资金委托给受托人，由受托人以自己的名义，按照委托人的意愿，并依照相关法律法规对外发放信托贷款，由受托人按照信托合同的具体要求对所发放信托贷款进行后期管理、运用及处分，并于信托终止日向委托人分配信托贷款本金及收益。 信托产品设计概要（贷款类） 信托产品设计概要（贷款类） （2）融资类； 融资类信托包括但不限于信托贷款、受让信贷或票据资产、附加回购或回购选择权、股票质押融资和准资产证券化、以及受让资产收益权或受益权等业务。 信托产品设计概要（融资类） 信托产品设计概要（融资类） 信托产品设计概要（股权投资类） 信托产品设计概要（股权投资类） 信托产品设计概要（基金化产品） 信托产品设计概要（基金化产品） 信托产品设计概要（财产信托） 房地产信托的投资方式 发布时间 文号 名称 2008.10.28 银监办发(2008)265号 关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关问题的通知 2009.9.3 银监发(2009)84号 关于信托公司开展项目融资业务涉及项目资本金有关问题的通知 201