基于模糊集理论的科技型小微企业信用等级评估研究.docx

基于模糊集理论的科技型小微企业信用等级评估研究澄 ，武鹏 ，郝 丹 洁刘（北 京 科 技 基于模糊集理论的科技型小微企业信用等级评估研究 澄 ，武 鹏 ，郝 丹 洁 刘 （北 京 科 技 大 学 东 凌 经 济 管 理 学 院 ，北 京 １０００８３） 摘 要 ：导 致 科 技 型 小 微 企 业 融 资 难 的 主 要 原 因 是 其 信 用 状 况 不 确 定 性 大 ，而 解 决 该 问 题 的 可 行 途 径 是 建 立 针 对 科 技 型 小 微 企 业 的 信 用 等 级 评 估 系 统 。 在 深 入 分 析 我 国 科 技 型 小 微 企 业 信 用 风 险 特 征 的 基 础 上 ， 建 立 一 套 包 含 定 性 与 定 量 指标 的 信 用 等 级 评 估 体 系 ，并 使 用 模 糊 集 理 论 对 各 指 标 进 行 处 理 ，克 服 了 传 统 研 究 中 简 单 打 分 的 缺 陷 。同 时 ，将 向 量 的 投影 技 术 引 入 科 技 型 小 微 企 业 信 用 等 级 计 算 ，增 强 了 模 型 在 描 述 科 技 型 小 微 企 业 信 用 状 况 不 确 定 性 方 面 的 能 力 。 关 键 词 ：模 糊 集 理 论 ；投影 技 术 ；科 技 型 小 微 企 业 ；信 用 等 级 ＤＯＩ：１０．６０４９／ｋｊｊｂｙｄｃ．２０１３０６Ｘ０３２ 中 图 分 类 号 ：Ｆ２７２－０５ 文 献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１００１－７３４８（２０１３）１８－０１７０－０６ 中 、小 、微型企业信用风险评估指标体系 。 随 着 社 会 经济的不断发展 ，科技型小微企业的信 用 风 险 来 源 点 在 迅 速 增 加 ，且 形 成机理也更加隐蔽和 复 杂 ，传 统 的 信 用 风 险评估体系虽然操作简便 ，但 已 经 不 能 充 分反映科技型小微企业的信用 状 况 。 与 此 同 时 ，信 息 科 技 的推进使得机器学 习和人工智能技术成 引 言 ０ 随 着 我 国 经济体制改革的不断推进 ，科 技 型 小 微 企 业在国民经济 中的地位日益凸显 。 作为培育地区性 经 济 增 长 点 和吸纳社会就业的 主 要 载 体 ，科 技 型 小 微 企 业为促进国民 经济发展作出了突出的贡献 。 但 与 此 同 时 ，科 技 型 小 微 企 业自身的发展境遇并不乐观 ，其 突 出 问题就是融资难 。 导致科技型小微企业融资困境的 主 要 原 因 是 缺 乏 行之有效的信用评估方法 。 因 此 ，建 立针对科技型小微 企 业信用特点的信用风险评估模型 成为学术界的研究热点 。 对企业进行信用风险评估的常用方法是建立一套 评 估 体 系 。 范 柏 乃 ［１］和 侯 赟 慧 ［２］从企业偿债能力 、经 营 能 力 、盈 利 能 力 、管 理 能 力 、创 新 能 力 、成 长 能 力 等 方 面 建 立 了小微企业信用风险评估体系 。ＲａｙＴｓａｉｈ［３］针 对 小型企业建立 了 贷 款 信 用 评 分 体 系 。 蔡 笑 腾 ［４］建 立 了 基 于 模 糊 综合评价理论的小微企业信用评级指标体 系 。 夏 立 明 等 ［５］提出了由融资主体信用风险评价 、融 资 债 项 信 用 风 险 评 价 、宏 观 环 境 风 险 评 价 ３ 个 子 评 价 体 系组成的基于供应 链 金融的小微型企业信用风险评价 指 标 体 系 。 胡 海 青 等 ［６］对 中 、小型企业在供应链中的地 位 、贸 易 关 系 以及核心企业自身 资信状况和供应链企 业 间 合 作 关 系等影响因素进行 综 合 考 虑 ，构 建 了 一 套 ［７］、 为 解 决 这一问题的有效 方 法 。Ｓｔｊｅｐａｎ Ｏｒｅｓｋｉ ＢｏＷ－ ［８］使 用 遗传算法与人工神经网络建立了 信 用 风 ｅｎＣｈｉ 险 评 估 模 型 。ＴｓｕｉＣｈｉｈ［９］提出了结合相关向量和决策 树 的加强决策支持模型 （ＥＤＳＭ），该模型降低了信用分 析 成 本 。 此 外 ，科 技 型小微企业的信用状况会对融资产生 重 大 影 响 ，因 此揭示两者之间相 互影响的内在机理亦 成为学术界的另一研 究 热 点 。 黄 亮 等 ［１０］对 信 息 不 对 称 导 致 逆 向 选 择 、银行被迫采用的 信用配给制度进行说 明 ，并 对 解 决 小微型企业融资困 难问题提出了相关建 议 。 赵 驰 等 ［１２］基 于信息不对称理论 ，研究了我国小微 型 企 业 信 用 倾 向 、融资约束与小 微型企业成长的内生 关 系 。 同 时 ，马 国 建 等 ［１３］探讨了小微型企业与信用管 理 部 门 之 间 的 博 弈 过 程 ，并 分 析 了信用监督管理