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资本市场线CML 资本市场线CML 资本市场线CML Q 代表投资于市场组合M的比例(Q可能大于1)。 资本市场线CML 资本市场线CML 费雪分离原理1 投资者个人风险偏好和最佳风险资产组合相分离(两种组合) 费雪分离原理2 确定市场组合和确定投资者个人的选择相分离(两个阶段) 无风险报酬率变动 风险组合的期望报酬率变化 风险组合的标准差变化 风险的划分 β的三重经济含义和三种计算方法 贝塔系数和相关系数 贝塔系数的取值范围 CAPM模型的公式 用证券市场线来描述CAPM公式 公司财务管理——资本成本 三种增长方式 可持续增长率的前提条件 可持续增长状态下的三率相等 可持续增长率计算公式1——期初权益 可持续增长率计算公式2——期末权益 可持续增长率计算公式3——简化公式 要素资本成本的内容 资本成本的类型 1)实体现金流量法 2)股权现金流量法 债务资本成本的估计 债务资本成本的估计——风险调整法 投资组合理论 主要统计指标 相关系数的取值范围 多个变量的关系——协方差矩阵 两项资产组合的收益和风险 多项资产组合的收益和风险 投资者的选择 两项资产机会集曲线 机会集曲线=所有可得的投资组合的风险和报酬 机会集的特征 风险分散效应 最小方差组合点 三项资产两两组合 三项资产任意组合 资本市场线CML
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