金融发展中的银行民营化 .ppt

章 金融发展中的银行民营化 ;第一节 银行民营化的制度基础 第二节 民营资本进入银行业的韩国经验 第三节 中国银行民营化的台湾经验 第四节 银行民营化中的关联贷款;第一节 银行民营化的制度基础;一、外在制度基础;非国有企业的表现在过去几年比国有企业更好。根据国家统计局的数据计算发现，2003年到2008年，在中国规模以上工业中，国有企业工业总产值、资产总额、主营收入和利润总额分别增长2.7倍、2倍、2.5倍和2.4倍，而外资企业增长3.4倍、2.9倍、3.4倍和3倍，私营企业增长高达6.5倍、5.2倍、6.7倍和9.7倍。显然，私营企业发展更快。相比较而言，国有企业的资产增值速度、营业收入增长速度比私营企业要慢得多。;将国有企业进行纵向比较，业绩指标确有较大幅度改善，净资产收益率由1998年的不到2%，上升到2003年以后的10%以上。但是，横向与其他类型企业比较，在各个时期，国有企业的业绩指标都明显低于私营企业和外资企业。特别是在2008年，由于受到金融危机的影响，国有企业的净资产收益率下滑到11.71%，而私营企业继续上升，达到25.12%的水平。;2009年，规模最大的三家企业--中国石油、中国石化和国家电网--营业收入占到全部129家央企的30%、资产总额占四分之一；三家最盈利的企业--中国移动、中国石油和中国石化--为全部央企贡献了44%的利润，占全部国有企业利润总额的五分之一以上。如果扣除利润总额最高的前三家，剩余126家央企的资产回报率和收入利润率只有2.5%和5.8%，均低于全部国企平均水平。可见，极少数垄断性企业的盈利抬高了央企整体盈利水平。;国有资本一方面不断向重要行业和关键领域集中，另一方又四面出击，在许多与国民经济命脉和国家经济安全毫无关系的行业抢占地盘，由此引发了国进民退现象。像商业性房地产开发领域，120多家央企中竟然有80多家涉足，那些号称与国家安全有关的军工企业、航空工业企业也置身其中。目前，仍有约2/3的企业、40%的国有资产分布在一般生产加工行业和商贸服务及其他行业。;第二节 民营资本进入银行业的韩国经验;一、风险因素——开放民营银行会有风险;以印尼为例。据研究统计，上世纪80年代初印尼就开始鼓励民营银行的发展，到1997年，民营银行的市场占有率达到了50％。其中有些民营银行的资产质量和管理水平大大高于国有银行，但是，由于印尼在开放民营银行的过程中没有建立健全严格的准入法规，有些具有官方背景的民营银行混水摸鱼，问题比较复杂 。;当亚洲金融风暴席卷而来的时候，储户无法鉴别民营银行的好坏，觉得还是国有银行享有国家信用保证，比较保险。他们立即从民营银行提取存款，存入资产质量恶劣的国有银行。这样，在金融危机中最先倒闭的反而是资产质量较好的民营银行。;二、韩国国有商业银行民营化的进程;进入20世纪80年代以后,韩国政府加快了商业银行民营化进程。政府将所持有的4家全国性商业银行的股权向公众出售,先后对韩一银行(1981年5月)、汉城信托银行(1982年8月)、第一银行(1982年9月)、朝兴银行(1983年3月)四家国有全国性商业银行实行了私有化。 ;在对全国性商业银行实行私有化时,政府采用了通过公开招标出售国有股的方式。同时,为了防止大企业集团等大股东垄断银行所有权,避免银行因私有化而成为一些大企业集团的私金库,政府采取了分别向企业和个人出售50%国有股的方式,并对银行所有权及支配权进行了严格的管制。政府规定不论私人股本份额有多大,其投票权被限制在10%以内。;1982年,政府还将股权所有者及其相关人对银行的持股比例控制在总股本的8%以内。1994年,该限额降到4%以内。规定单个股东的持股最高限,是为了防止银行从国家的集中走向某些个人的集中,使银行经营者能在权力相对分散制衡、民主协商的前提下作出经营决策。到1983年,己有70%的银行实现了私有化。另外政府保留了对银行的最高人事任命权。到1992年末,全国性商业银行共有14家,都实现了非国有化或民营化。 ;值得注意的是,尽管国有商业银行的财产所有权实行了非国有化,但实际上银行系统仍然在政府的控制之下开展业务,银行的领导和高级职员仍然同以前一样由政府任命。因此,从产权变更的意义上讲,非国有化只是意味着产权私有化,而不是银行运营的自由化。在1992年6月前,韩国政府实际上仍然继续介入银行业,在过去30年中,韩国还未出现任何银行破产的先例。;中央银行提供各种资金和贴补信贷,扶持银行的发展,挽救处于困境中的银行,因而限制了银行间的竞争。1992年6月,韩国金融管理当局宣布,不再发放任何优惠贷款,韩国商业银行将不能再依靠这种资金的支持,促使其转化为真正的商业银行。 ;(二)专业银行的民营化;韩国的专业银行主要有:韩国产业银行(1961年成立)、