金融机构简要概述.pptVIP

章金融機構簡介 政大金融所教授沈中華 第一節 共通特色：用的是OPM (Other  People’s Money) 及高度受管制 金融機構的資產負債表與製造業不同， 由於資產(Asset)＝負債(Liabilities)＋自有資本(Equity)。 製造業：資產大都來自自有資本， 故自有資本／資產≧50% 金融業：資產大都來自負債，即其營運均使用其他人 的錢 （other people’s money ,OPM），即 第一節 共通特色：用的是OPM (Other  People’s Money) 及高度受管制 間接金融機構與其他相關機構的關係如圖4-1： 圖4-1 間接金融與直接金融的簡單分隔 第一節 共通特色：用的是OPM (Other  People’s Money) 及高度受管制 金融中介機構可以區分為貨幣機構與非貨幣機構，即 貨幣機構：A.銀行（商業銀行、儲蓄銀行、專業銀行）、B.基層合作金融機構、C.中央信託局。 非貨幣機構：A.郵政儲金匯業局、B.信托投資機構（除了中信局）、C.保險公司。 第二節 間接金融（Ι） 一、銀行 資金來源 資金去處 放款，投資，買固定資產，由於放款比例大，故銀行以利息收入為主。銀行法依「授信」的長短天期分為短天期信用（1年以內）、中期信用（1年到7年），及長期信用（7年以上到20年） （1）商業銀行：供給短期信用為主。 （2）專業銀行：以融資給特定產業為主。 （3）信託投資公司：吸收信託資金，辦理中長期信託與投資業務為主。 由以上的大致分類可知銀行分類的目的在「建立專業及中長期信用體系」。而信託投資公司雖是屬於銀行法的銀行，但除了中央信託局之外，其他均不屬於存款貨幣機構。 第二節 間接金融（Ι） 二、基層金融 A. 信用合作社與農會 原始創建信合社的構想，是彼此互助，反對營利的行為，所以基本上應只對社員營利，即存放款均限於社員，法人無法成為放款對象。 資金來源 資金去處：　信合社的放款有下列四點限制： （1）放款總額不超過當時存款的78%為原則 （2）對每一社員有最高放款額度之限制。 （3）放款須有適當保證或質押品。 （4）信用放款（即無擔保放款）不得超過存款總餘額的30% 第二節 間接金融（Ι） B. 合作金庫 隨時接受這些機構之剩餘資金，且隨時融通這些機構之資金需求，故合作金庫是「基層金融之中央銀行」。 第三節 間接金融的機構（Π） 一、郵政儲金匯業局 郵政儲金匯業局（簡稱郵匯局）是附屬於郵政體制下的金融機構，利用郵政單位深入遍佈全國各地的特性來吸收民間的零星儲蓄，且配合郵遞業務辦理郵政儲金、匯兌等，形成一種特殊的金融體系。 資金來源　 A. 郵匯局轉存款的演變 B. 郵匯局已成為同拆巿場大金主，郵匯儲 金成為貨幣政策新工具 第三節 間接金融的機構（Π） 二、保險公司 保險公司分產物保險及人壽保險二種： （1）產物保險：火災保險、海上保險、陸空保險、責任保 險、及其他財產、責任或綜合保險。 （2）人壽保險：人壽險、健康保險及傷害保險。 資金來源： 保險公司的資金來源為要保人所繳交之保費。 資金運用： 存放銀行、購買政府債券及有擔保之放款。 第四節 直接金融機構（Ⅰ）：投資銀行 一、背景定義 A、背景 投資銀行實際上並不是銀行，根據它的業務性質，投資銀行應該叫做投資顧問公司。 B、定義 最狹義定義：僅包括有價證券的承銷、自營及經紀業務。在台灣凡是承作這三項業務的證券商稱之為「綜合證券商」。 第四節 直接金融機構（Ⅰ）：投資銀行 狹義定義：包括大部分資本市場之業務，涵蓋證券承銷、自營及經紀、併購、公司重整等業務。 廣義定義：包括所有資本市場業務及部分商業銀行業務，涵蓋證券承銷、自營及經紀、併購、重整、創業投資、基金管理、顧問服務、資金管理及商業投資等業務。 最廣義定義：除資本市場及商業銀行業務外，尚包括其他非銀行之業務，如不動產仲介及保險等。 第四節 直接金融機構（Ⅰ）：投資銀行 二、證券投資信託公司 所謂投資信託就是大眾將資金全權委託專業機構代為管理，而操作的績效則由投資人承擔，一般簡稱「共同基金」。 它有兩個特性： （i）專家操盤 （ii）資金的整合 表4-2 國內證券信託投資公司及投資顧問公司家數的發展狀況 年 1991 1992 1993 1994