金融理论与实务讲义课件.ppt

存款货币的多倍扩张 假设条件： （1）银行体系是由中央银行和至少两家银行所构成； （2）中央银行规定的法定存款准备金比率是20%； （3）商业银行只吸收活期存款，而没有定期存款； （4）商业银行不保留超额准备金； （5）银行的客户不持有现金（即无现金漏损） 存款货币的多倍扩张过程（可省略） 设甲银行接受其客户存入的现金存款10000元，甲银行的T形账户变化如下： 资产 负债 法定存款准备金 2000 存款 10000 放款 8000 合计 10000 10000 由甲银行带出来的8000元仍然流入银行体系，假定流入乙银行。则乙银行 T形账户变化为： 资产 负债 法定存款准备金 1600 存款 8000 放款 6400 合计 8000 8000 由乙银行贷出的6400元又流入丙银行，则 丙银行 T形账户为： 资产 负债 法定存款准备金 1280 存款 6400 放款 5120 合计 6400 6400 同样，丙银行又将其余的5120元代放出去……，如此不断进行下去，直到超额准备金在整个银行体系中消失。那么，最初由客户存入甲银行的10000元现金存款，经过银行体系的反复使用，整个银行系统的存款增加为： 10000+8000+6400+5120+…… =10000*[1+(4/5)+(4/5)2+.……] =50000 第一章 货币与货币制度 一、货币 1．货币形态的不同类型 货币形态的发展: 实物货币──代用货币──信用货币 名实相符──名实不符──名实脱离 2．货币量的层次划分 所谓货币量层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。 根据中国人民银行对外报告货币数据的口径，分为货币和准货币： 货币 ： 流通中现金 +活期存款 准货币 ：定期存款 + 储蓄存款 +其他存款 M0:流通中现金 M1:流通中现金+活期存款 M2：M1+准货币（定期存款、储蓄存款、其他存款） 二、货币制度 1．含义 指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 2．货币制度的演变 银本位制：以白银作为本位货币的一种金属货币制度。 金银复本位制：国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入的货币制度。 平行本位制：金币和银币按其实际价值流通，其兑换比率完全由市场比价决定，国家不规定金币和银币之间的法定比价。 双本位制：国家以法律形式规定金银的比价。但这与价值规律的自发作用相矛盾，于是就出现了劣币驱逐良币的现象。 劣币驱逐良币：——“格雷欣法则” 就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。 金本位制：最早实行金本位制的国家是英国。 不兑现的信用货币制度 20世纪70年代以后，世界各国普遍实行的货币制度是不兑现的信用货币制度。 不兑现的信用货币制度的基本特点:一是流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成；二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中的；三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。 我国人民币制度的主要内容 我国人民币制度的主要内容： 人民币是我国的法定货币； 人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币； 从2005年7月21日开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。 国际货币体系 1944年7月，44个国家的300多位代表出席了在美国新罕布什尔州布雷顿森林召开的国际金融会议，确立了一个以美元为中心的国际货币体系——布雷顿森林体系 主要内容： 以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行双挂钩的国际货币体系——双挂钩是指美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩 实行固定汇率制 建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作 由于特里芬难题，美国被迫于1971年8月15日宣布停止向各国政府或中央银行按官价兑换黄金，这意味着美元与黄金脱钩。1974年4月1日，货币与黄金完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩溃。 牙买加体系 布雷顿森林体系崩溃