国际结算中贸易融资.ppt

项目/方式 保理 O/A D/A D/P L/C 债权信用风险保障 有 无 无 无 有 进口商费用 无 无 有 有 有 出口商费用 有 有 有 有 有 进口银行抵押 无 无 无 无 有 提供给进口商的财务灵活性 较高 较高 较高 普通 较低 出口商竞争力 较高 较高 较高 普通 较低 （五）国际保理与传统国际结算方式的比较 四、国际保理业务 五、福费廷业务 是指一个票据持有者将其未来应收债权转让给第三方（福费廷融资商）以换取现金。在转让完成后，若此票据期满不能兑现，福费廷融资商无权向出口商追索。 福费廷 Forfaiting （一）福费廷业务的概念 1.无追索权。　　　 2.中长期融资。福费廷融资商提供的融资期限一般为6个月到5年，最长可至10年。 3.固定利率。 4.批发性融资。福费廷业务属于以国际贸易为背景的批发性融资业务，适合于50万美元以上的大中型资本性货物出口。 5.出口商必须对资本货物的数量、质量、装运和交货期承担全部责任。 6.结算货币和融资货币主要为美元、欧元和瑞士法郎。 五、福费廷业务 （二）福费廷业务的特点 1. 对出口商的作用 福费廷使出口商敢于与风险较高的国家做贸易。 出口商无利率风险和汇率风险，容易控制成本。 在中国福费廷业务具有特殊优势。 2.对进口商的作用 利息与所有的费用负担均计算于货价内，一般货价较高。 福费廷的手续较简便。 五、福费廷业务 （三）福费廷业务的作用 （四）福费廷业务流程 五、福费廷业务 （五）福费廷业务中银行的风险及对策 五、福费廷业务 银行面临的主要风险 1.适用法律的风险。　　　 2.国家风险。 3.外汇管制风险。　　　 4.利率风险。 5.贸易纠纷相关的风险。 银行防范风险的对策 1. 避免为国内法规或者国际法所禁止的贸易提供融资。 2.严格审查融资对象的基本情况。 3.注意审查有关单据。 4.认真拟订并签署福费廷协议。 五、福费廷业务 （六）福费廷业务与其他业务的比较 票据贴现业务 1. 遭到拒付，银行对出票人能行使追索权。 2. 票据为贸易往来中的一般票据。 3. 一般不经银行担保。 4.贴现费用比福费廷费用高。 5. 银行一般只接受期限在180天以下的票据。 福费廷业务 1. 贴现的票据，是一种买断，不能对出票人行使追索权。 2. 贴现的票据多为同设备出口有关的票据。 3. 票据必须有信誉很高的银行担保。 4.福费廷业务费用比一般贴现业务高。 5. 福费廷融资商一般接受180天以上的票据。 五、福费廷业务 （六）福费廷业务与其他业务的比较 保理业务 1. 通常提供不超过6个月的短期贸易融资。 2. 商品以消费性出口商品为主。 3. 保理商承担商业风险，但不承担政治风险和资金转移风险。 4. 常附带资信调查、会计处理、代制单据等服务性内容。 5. 期末付息，实际利率等同于名义利率。 福费廷业务 1. 提供6个月以上至10年左右中长期贸易融资。 2. 以资本性出口商品为主，交易金额大，并在较大的企业间进行。 3. 福费廷融资商承担商业风险，政治风险和资金转移风险。 4. 业务比较单一。 5. 计息按贴现方式进行，实际利率高于名义利率。 6. 要求进口商所在国家银行对汇票的支付给予担保或开立保函。 五、福费廷业务 （六）福费廷业务与其他业务的比较 商业贷款 1. 商业银行对中长期贷款的态度不积极。 2.商业银行对中长期贷款通常只提供浮动利率贷款。 3.商业银行一般要求借款人提供第三方担保或财产抵押。 福费廷业务 1.福费廷融资商是为福费廷业务特别设立的专门机构，以经营中长期融资业务为主。 2. 福费廷融资商能够提供固定利率，使得出口商固定风险与收益的愿望成为可能。 3. 福费廷融资商只须进口方提供银行担保或承兑的票据. 第二节　进口贸易融资 一、授信开证 二、 进口押汇 三、提货担保 四、假远期信用证 一、授信开证 进口商到银行申请开立信用证时，在免交开证保证金或不提供抵押、质押或免交信用担保的情况下，开证行对其在确定的信用额度内开立信用证的一种融资方式。 授信开证 Issuing of L/C with Credit Limits （一）授信开证的概念 1.进口企业在银行的授信记录及信用水准 2.进口企业的财务状况 3.进口企业的管理水平 4.进口企业的发展前景 一、授信开证 （二）授信额度的确定 一、授信开证 （三）授信开证的主要操作程序 1．进口商提出申请 2．银行进行审查 3．银行与进口商签订授信额度协议书 4．建立业务档案 5．增减授信额度总额 二、进口押汇 进口押汇指在进口信用证或进口代收结算方式下，进口商可以凭有效凭证和商业单据到进口地银行申请的短期资金融通。