第三章:证券公司业务规范.ppt

  1. 1、本文档共83页,可阅读全部内容。
  2. 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
3.5证券自营 3.5.2证券自营务概述 4.自营业务管理的一般规定 控制运作风险:以自己名义通过自营席位交易,由非自营业务部门负责自营账户管理。不得借给他人,不得以他人名义或非自营席位变相自营,账外自营;自营必须以公司名义进行,禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金,禁止从自营账户内提取现金 确定运作原则:自营规模与比例控制;完善可投资品种的论证机制,建立证券法池制度;建立止盈止损机制 建立运作流程 专人负责清算 3.5证券自营 3.5.2证券自营务概述 5证券自营投资决策机制的一般规定 不得与资产管理业务、经纪业务混合操作;不得超比例持仓或操纵市场 报送全部自营账户明细给当地证监局,由证监局报至上海、深圳交易所及中国结算公司备案 存在超比例持仓、持股集中或涉嫌操纵市场、将证券资产托管在其他证券公司,要报整改计划,在合规前提下压缩自营规模,在每月10日前报整改情况 证监会及证券业救命恩人会对自营业务运作情况进行检查 3.5证券自营 3.5.2证券自营务概述 6.证券自营业务风险监控体系的一般规定 1)风险种类:合规风险 ;市场风险;经营风险 2)自营业务风险的防控措施 规模及比例控制: 权益类与衍生品不超过净资本的100% 固定收益炒面不超过净资本的500% 持有一种权益类证券不得超过净资本的30% 持有一种权益类证券市值与总市值比例不超过5%,包销的除外 3.5证券自营 3.5.2证券自营务概述 6.证券自营业务风险监控体系的一般规定 2)自营业务风险的防控措施 建立防火墙制度:自营业务与其他业务分离;自营业务研究策划、投资决策、操作、风险监控等机构与职能相互独立。 自营账户集中管理和访问权限控制 投资决策和操作档案管理制 建立独立的实时监控系统:风监部门能够正常履责;自营业务逐日盯市制度;健全自营业务风险敞口和公司整体损益情况联动分析;确保业务风险指标在公司的可承受范围内。 有效的风险监控报告机制 自营业务风险监控缺陷纠下与处理机制 完备的业绩考核和激励机制 定期全面稽核 加强人员管理 3.5证券自营 3.5.2证券自营务概述 6.证券自营业务风险监控体系的一般规定 2)自营业务信息报告 内部报告:自营业务账户席位情况;涉及自营业务规模,风险限额、资产配置、授权的重大决微;自营风险监控报告; 明确信息报告的负责部门、报告流程及责任人 3.5证券自营 3.5.3开展自营业务的相关要求 1.决策与授权要求:三级体制董事会(最高决策机构)——投资决策机构(运作决策机构)——自营业务部门(执行机构) 2.自营业务操作的基本要求: 真实、合法的资金和账户:资金来源可以是自营也可以依法筹资;不得以保本保底委托理财、发行柜台债券等非法方式融资 业务隔离 明确授权 风险控制 报告制度 3.投资范围(见P118) 3.5证券自营 3.5.3开展自营业务的相关要求 4.持仓规模要求: 证券专营机构负责总额与净资产比不超过10:1;兼营的证券业务发生的债务不超净资产的10:1 证券经营机构从事自营业务,流动性资产占净资产或运营资金不得低于50% 接历史成本价计算,权益类证券不超净资产80% 持有一种非国债类的成本价不超20% 买入任一上市公司股票按当日收盘价总市值不超已流通股总市值的20% 出现盈利,按月计盈利的5%计跌价准备,直至达到净资本的5% 跌价准备金可以弥补损失,可用于形成非股票类高流动性资产 3.5证券自营 3.5.4自营业务禁止性行为: 内幕交易(见P30) 操纵市场(见P30) 3.5证券自营 3.5.监管措施与法律责任 专设账户、单独管理:开户3个交易日内报证交所备案 自营情况报告 证监会监督:资料保管20年 证交所监督:按月编制库存证券报表,于次月5日前报证交所:6月30日和12月31日后30日内向证监会报自营业务情况 法律责任(略) 3.6证券资产管理 3.6.1概述 1.证券公司开展资产管理业务的原测与要求 守法合规 公平公正 资格管理 约定运作 集中管理 风险控掉 3.6证券资产管理 3.6.1概述 2.资产管理业务的类型与基金要求 为单一客户办理的定向资产管理业务 为多个客户办理的集合资产管理业务 为客户特定目的办理的专项资产管理业务 集合资产管理业务,证券公司应设立集合资产管理计划,与客户订合同,将客户资金进行第三方存管 集合资产管理分为限定性与非限定性资产管理计划。限定性资产管理业务主要投资于国债、债券型基金、上市的企业债券等信用高、流动性强的固定收益类产品。投资于权益类证券及股票型基金不得超过该计划净值的20% 3.2证券投资咨询 3.2.1相关概念和基本关系 投咨咨询、投资顾问、证券研究报告 投资咨询:有资质的机构与人员为投资者提供证券投资相关信息、分析、预测

文档评论(0)

jixujianchi + 关注
实名认证
内容提供者

该用户很懒,什么也没介绍

1亿VIP精品文档

相关文档