商业银行和现金资产管理.ppt

第四章 商业银行的现金资产管理 4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则 4.2 存款准备金的管理 4.3 商业银行现金资产与流动性需求 4.4 银行流动性需求的预测 4.5 流动性需求与来源的协调管理 工商银行资产项目构成 工商银行资产项目占比 4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则 4.1.1 现金资产的构成 4.1.2 现金资产管理的目的及原则 4.1.1 现金资产的构成 狭义的现金资产：库存现金 广义的现金资产：现金和准现金 库存现金（非盈利性、必要的最低额度） 托收中现金（取决于托收票据的数量与清算时间） 在中央银行的存款 存放同业存款 工商银行现金资产构成及占比 五大银行现金资产占总资产比重 五大银行现金资产占客户存款比重 4.1.2 现金资产管理的目的及原则 现金资产：是商业银行为维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。 现金资产：安全性和流动性好，但是无利或微利资产。 管理的目的：就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。 现金资产管理的原则 适度存量控制的原则 适时流量调节原则 安全性原则 4.2 存款准备金的管理 4.2.1 存款准备金的构成 4.2.2 法定存款准备金 4.2.3 超额存款准备金的管理 4.2.1 存款准备金的构成 法定存款准备金 超额存款准备金 法定存款准备金 ——是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。 ——最初动因是为了维护存款人的利益，防止发生挤兑使银行倒闭而建立的制度。 ——具有强制性。 ——一般性货币政策工具之一。 历次法定存款准备金率调整图示 超额存款准备金 ——是指在中央银行存款准备金账户中超出法定准备金的那部分存款。 ——目的是为了应付日常的各种支付和贷款需求。 ——是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。 4.2.2 法定存款准备金 1.从1998年10月起，各商业银行、中国农业发展银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不低于规定的缴存比率。 2.从2001年1月1日起，各商业银行、中国农业发展银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，每日应将汇总的全系统一般存款余额表和日计表，报送人民银行。人民银行定期对金融机构上报的有关数据进行稽核。 滞后准备金的计算 4.2.3 超额存款准备金的管理 影响超额存款准备金需要量的因素 超额存款准备金的调节 影响超额存款准备金需要量的因素 存款的稳定性程度 贷款的发放与收回 主动性负债的难易程度 法定存款准备金率的变化 超额存款准备金的调节 超额准备金的保有量：既要满足流动性需求，又要注意超额准备金的机会成本。 当保留较高的超额准备金时，可能会丧失带来收益的机会。 当保留较低的准备金而出现流动性不足时，被迫以较高的成本借入资金来满足，需要进行权衡。 可以通过主动性负债来调度和补充。 4.3 商业银行现金资产与流动性需求 4.3.1 银行的流动性需求及种类 4.3.2 现金资产与流动性供给 4.3.1 银行的流动性需求及种类 银行的流动性需求：存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求。 短期流动性需求——季节性，具有可测性 长期流动性需求——经济发展 周期流动性需求——经济周期变化 临时流动性需求——突发事件 长期流动性需求预测 4.3.2 现金资产与流动性供给 银行的流动性供给：资产负债表中存储流动性和从金融市场上购买流动性。 商业银行的现金资产作为资金运用的一部分是用来满足银行的流动性需求的，直接形成了对银行流动性的供给。 资金头寸：商业银行可以直接、自主运用的资金。包括可用头寸、基础头寸、可贷头寸 可用头寸、基础头寸、可贷头寸 可用头寸：库存现金、超额准备金、存放同业 基础头寸：库存现金、超额准备金 可贷头寸：在某一时期内商业银行可直接用于贷款发放和投资的资金。超额准备金中扣除银行正常周转需要的限额后的余额。 4.4 银行流动性需求的预测 4.4.1 流动性需求与供给的影响因素 4.4.2 流动性需求预测 4.4.3 流动性需求预测的方法 4.4.1 流动性需求与供给的影响因素 流动性供给增加的因素 客户存款 提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款 银行资产出售 货币市场借款 发行新股 流动性需求增加的因素 客户提取存款 合格贷款客户的贷款要求 偿还非存款借款 提供和销售服务中产生的营业费用和税收 向股东派发现金股利 净流动性头寸 当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，有正的流动性缺口。需要将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。 当流动性供