利息公式和资金和等值计算.ppt

第二章 利息公式和资金的等值计算 2.1 资金的时间价值 2.2 现金流量和现金流量图表 2.3 利息和利率 2.4 等值与折现 2.5 复利公式;2.1 资金的时间价值 #资金的时间价值： 资金是运动的价值，资金的价值是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 #资金的时间价值的体现： 资金利息VS资金利润 资金利息率VS资金利润率 #影响资金时间价值的因素： （1）资金的使用时间 （2）资金数量的多少 （3）资金投入和回收的特点 （4）资金周转的速度;2.2 现金流量和现金流量图表 2.2.1 现金流量;2.2.2 现金流量图;2.2.3 现金流表;2.3 利息与利率——P9 # 利息：I 利息就是借贷货币所付出的代价。 # 利率：i / r 利率就是在一定时期内所付利息额与借贷金额（本金）的比值。 # 利息周期（计息周期） VS 利率周期 2.3.1 单利与复利 （1）单利（计息）法——本生息！;2.3.2 名义利率与有效利率 约定俗成：(无特别说明时) # “年利率” 名义利率 # 利率周期内计息次数(m) 1次（m=1） # 计息方式 复利计息;名义利率与实际利率;利息与利率的概念;利率 i i=It/P 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。 如：某人现借得本金1000元，一年后付息80元，则年利率为 80/1000*100%=8% ;利息和利率在工程经济活动中的作用;2.4 等值与折现 2.4.1 折现（贴现）与贴现率;贴现——是指企业将未到期的商业汇票经过背书，交给银行，银行受理后，从票面金额中扣除按银行的贴现率计算确定的贴现息后，将余额付给贴现企业。 # 票据贴现实质上是一种融资行为。 # 在票据贴现过程中，企业给银行的利息为贴现息，所用的利率为贴现率，票据到期值与贴现息之差为贴现所得。 # 企业以应收票据向银行贴现的贴息及贴现所得的计算公式为： 贴现期＝票据期限－企业已持有票据期限 贴现息＝票据到期值×贴现息×贴现期 贴现所得＝票据到期值－贴现息 【例】某施工企业因急需资金，于5月7日将一张4月7日签发的、期限为90天、票面价值为100000的不带息商业票据向银行贴现，年贴现率为10%。 【计算】该票据的期限为90天，企业持有票据30天（4月份23天，5月份7天）。 贴现期＝90－30＝60天 贴现息＝100000×10%÷360×60＝1666.67元 贴现所得＝100000－1666.67＝98333.33元;【分析】 （1）该例中给出的贴现率为年贴现率10%，贴现期限为天，因此在计算贴现息时必须将贴现率除以360天换算为天利率。【年360天/季90天/月30天】 （2）由本例可见，企业因急需用资金，将没有到期的100000元的票据提前向银行申请贴现，虽然没有拿到全额资金，但也相当于用票据贴现的方式向银行贷了一笔款项。对于此笔业务中的贴现息，在会计业务中直接计入财务费用。 （3）带息应收票据的到期值，是其面值加上按票据载明的利率计算的全部期间利息；不带息应收票据的到期值，就是其票面金额。 （4）注意：如果承兑人在异地的，贴现、转贴现和再贴现的期限以及贴现利息的计算应另加3天的划款日期。;2.4.2 等值——P13;2.5 复利公式——P13;只要知道式中任意三个参数，就可求出第四个参数！;（2）一次支付现值公式【（P/F,i,n）】;只要知道式中任意三个参数，就可求出第四个参数！;（2）偿债基金公式【（A/F,i,n）】;【例】每次存款2000元作为基金，年利率4%，按季复利计息,存款的时间间隔为18个月。问：在第5次存款之后帐上立即有结存多少？;[解]解法一：按年绘制现金流量图;;解法三：按季绘制现金流量图;0;若：存款50次——？;【本章小结】;*注意[1];*注意[2]