创业设计财务二——财务分析概要.pptxVIP

创业设计财务（二）——财务分析 工商管理学院 叶小平yxpfarm@财务分析概述本量利分析杠杆效应分析（风险分析）财务比率分析可持续增长模型*一、财务分析概述1、财务分析内涵 财务分析依据：财务报表和其他资料 财务分析目的：分析企业经营成果、财务状况及其变动，帮助财务报表使用者做出相关决策 掌握了财务分析技能，创业者就可以诊断企业的症状，开出治疗的药方，并能预测经营活动的财务成果2、报表分析的使用者商业债权人 -- 关心公司的流动性.长期债权人 -- 关心公司的长期现金流（付息能力）股东 -- 关心公司的盈利能力和公司长期健康状况.内部使用者：计划-- 关心公司目前的财务状况并评价可能存在的机会.控制 -- 关心公司各种资产的投资回报和资产管理效率.适应 -- 关心公司外部资金供给者用于评价公司的财务分析的各个方面.3、财务报表的主要类型利润表公司某段特定时期收入和费用的概括，最终以净利润或净损失列示.资产负债表公司某一时点上的财务状况的总结，它以总资产=总负债+所有者权益列示.现金流量表公司反映某段特定时期现金流入和流出的报表利润表（三年,单位：元）第1年第2年第3年销售收入99500145000225000减：销售成本6450088000129320毛利350005700095680减：销售和管理费用316504756068500利息159015501490利润总额1760789025690所得税000税后净利1760789025690资产负债表（单位：元）项目金额项目金额流动资产负债现金4410应付账款955应收账款4600长期借款22500存货1045负债合计23455其他120流动资产合计10175股东权益固定资产24000股本5000减累计折旧3960未分配利润1760固定资产净值20040股东权益合计6760资产总额30215权益总额30215现金流量表二、业务量-成本-利润分析（量本利分析）1、本量利分析基础：成本性态研究成本性态成本性态是指成本总额与业务量的依存关系。这里的业务量是指企业的生产经营活动水平的标志量。例如，产品产量、人工工时、销售额机器运转时数、运输吨公里等。1、本量利分析基础：成本性态研究成本按性态分类当业务量变化以后，各项成本有不同的性态，大体上可以分为三种： 固定成本 变动成本 混合成本固定成本总额业务量1、本量利分析基础：成本性态研究固定成本：是不受业务量影响的成本，如折旧费、办公费、管理人员工资、保险费等。固定成本总额不变，单位产品分摊的固定成本却是变化的。例如，企业租用设备一台，租金为6000元，产量为200件时单位固定成本为30元，产量为300件时单位固定成本为20元。变动成本总额业务量1、本量利分析基础：成本性态研究变动成本：变动成本是随业务量增长而正比例增长的成本，如产品的材料成本、人工成本等。变动成本总额随业务量变化而变化，单位产品分摊的变动成本却是不变的。例如，单位产品材料成本为5元，产量为200件时变动成本为1000元，产量为300件时单位固定成本为1500元。混合成本业务量1、本量利分析基础：成本性态研究混合成本混合成本是随业务量增长而增长，但与业务量增长不成正比例的成本，如设备的维护保养费。混合成本介于固定成本和变动成本之间，可以将其分解成固定成本和变动成本两部分y =a+bx总成本yy =a业务量x1、本量利分析基础：成本性态研究总成本性态模型总成本=固定成本+变动成本 =固定成本+单位变动成本×业务量即：y=a+bx2、本量利基本模型本量利分析是了解公司损益情况的一种方法，主要涉及业务量(产销量)、单位产品价格、单位产品可变成本和固定成本总额等变量的分析。2、本量利基本模型损益方程式营业利润=营业收入-总成本 =营业收入-变动成本-固定成本 =产销量×单价-产销量×单位变动成本-固定成本 =产销量×（单价-单位变动成本）-固定成本即：y=px-bx-a=x(p-b)-a2、本量利基本模型边际利润方程式营业利润=产销量×(单价-单位变动成本)-固定成本 =产销量×单位边际利润-固定成本 =边际利润总额-固定成本例如，企业生产产品的单位变动成本为6元，月固定成本总额为1000，本月计划销售600件，单价10元，则预期利润为：利润=500×（10-6）-1000=1400元收入线y=pxy (金额)总成本线y=a+bx变动成本y=bx固定成本y=ax (业务量：产品销售量)2、本量利基本模型本量利分析图保本点3、本量利分析：保本分析保本分析是本量利分析的基本方法之一，可以为决策提供在何种业务量下企业将盈利，以及在何种业务量下会出现亏损等信息。固定成本总额固定成本总额保本点销售额=保本点销售量=单价-单位变动成本1-单位变动成本/单价3、本量利分析：保本分析保本点（盈