金融工程期末复习.ppt

第一章 金融工程简介;练习与思考 简述金融工程的基本概念。 广义的金融工具分为哪两大类？请举例说明。 概念性金融工具（举例说明） 实体性金融工具（举例说明） 金融工程在进行风险管理时，有哪两种选择？ 确定性代替不确定性。如远期。 消除不利的不确定性，保留有利的不确定性。如期权，付期权费。 ;第二章 金融工程与积木分析法;练习与思考 什么是金融价格风险?什么是多头、空头金融价格风险?请画出空头金融价格风险图形。 如何运用远期交易对金融价格风险保值？请画图说明，并举例。 举例说明如何运用期货合约防范金融价格风险。为什么说期货合约是远期合约的投资组合？ 期权合约有哪四种基本类型？画出损益图形。 期货与远期有哪些区别？;举例说明如何运用互换合约防范金融价格风险。为什么说互换合约是远期合约的投资组合？互换合约在清算方式和信用风险上与远期合约、期货合约有何区别？ 通过金融积木及其组合说明各种金融工具之间的关系。 ;第三章 估值关系与应用;练习与思考 什么是现金流？它具有哪些特征？什么是现金流序列？ 请解释：时间价值、折现率、现值、净现值、利率、将来值、报酬率、估值计算。 如何根据现金流序列评价两个投资项目的优劣？ 折现率与现值的关系？（反向） NPV大于零、等于零、小于零的投资项目好不好？;第四章 收益的度量;练习与思考 解释：效用、效用函数、表现规范的效用函数、持有期收益率。 名义利率（NR）、有效年收益率（ER）、每年复利计息的次数（m）三者是何关系？ 利润与收益率有何区别？ 什么是IRR？12.978%是6个月的IRR，如何转换为年收益率？;第五章 风险;练习与思考 你怎样理解风险？当投资具有风险时，其风险与收益是如何衡量的？ 如何计算资产组合的平均收益和收益方差？ 为什么投资组合能降低风险？ ;第六章 投资组合的风险与收益分析;练习与思考 解释：投资者机会群、有效界面、最优投资组合、分离定理、CML、SML、贝塔系数。 效用函数、无差异曲线和无差异图三者间是何关系？ 简述马柯维茨理论的主要内容和CAPM。 假设两个证券构成了市场投资组合，它们的期望回报??波动率和比例如下表： 若两证券相关系数为0.30，无风险利率为5%，则由此而确定的资本市场线（CML）方程是什么？并由此画出CML。;第七章 风险管理;练习与思考 试列举金融风险的种类。 风险管理方法有哪些？ 购买保险进行风险管理的特殊性何在？ 举例说明何为资产负债管理？ 举例说明何为套期保值？套期保值的效率如何测定？ ;第八章 投机、套利和市场的效率;练习与思考 什么是投机？投机者与市场操纵者的区别？试分析两者对市场的作用如何？ 投机者进行投机活动采用哪些价格分析方法？各有何特点？ 套利和投机有何区别？ 什么是有效资本市场？那三种类型？ 试分析投机和套利与市场效率的关系。;第九章 固定收益证券;练习与思考 名词解释：固定收益证券、对倒浮息券、回购协议和反向回购协议、转债、久期/持续期、凸性、债券的价格和收益率。 优先股是固定收益证券吗，为什么？ 你认为对如下的宏观经济事件，债券收益率将受到怎样的影响？如高通胀率、股市萧条、减税、经济衰退。并说明原因。 分析固定收益证券的投资风险。;长期债券可附加哪些条款？试分析各种条款的作用和影响。 查资料了解我国固定收益证券市场的现状和前景。 ;第十章 衍生金融工具;练习与思考 什么是期权？什么是看涨和看跌期权？欧式期权和美式期权有何区别？ IBM的100看涨期权和105看涨期权在标的资产价格为103.5美元时的价值状态如何？如果是上述敲定价的看跌期权，其价值状态又如何？ 影响期权时间价值的因素有哪些？ 各种期权组和策略的损益状态图如何？ 为什么说期权交易是零和博弈？ 举例说明如何运用期货或期权进行套期保值。 利用期货与远期进行套期保值有何不同？;此课件下载可自行编辑修改，供参考！ 感谢您的支持，我们努力做得更好！