营运资金量测算方法.pdf

营运资金量测算方法 银监会发布的 《流动资金贷款管理暂行办法》 提出了银行业机构应合理测算 借款人的流动资金需求， 以此确定流动金贷款的额度和期限， 防止超额受信和贷 款挪用。其附件《流动资金贷款需求量的测算参考》（以下简称《测算参考》） 明确了具体的测算方法。 在实际工作中， 由于中小企业财务数据不够系统和完整， 难以满足现有测算方法对数据的要求， 因此，有必要寻求更简单方便的方法完善 对流动资金贷款需求量的测算， 以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算 的要求。 一、借款人营运资金量测算方法 （一）测算公式 《测算参考》中提出了营运资金量的测算公式为： 营运资金量＝上年度销售收入× (1 －上年度销售利润率 ) ×(1 ＋预计销售收 入年增长率 )/ 营运资金周转次数① 其中：营运资金周转次数＝ 360/( 存货周转天数 +应收账款周转天数－应付账 款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数 ) ② 周转天数 =360/ 周转次数③ 应收账款周转次数＝销售收入 / 平均应收账款余额④ 预收账款周转次数＝销售收入 / 平均预收账款余额⑤ 存货周转次数＝销售成本 / 平均存货余额⑥ 预付账款周转次数＝销售成本 / 平均预付账款余额⑦ 应付账款周转次数＝销售成本 / 平均应付账款余额⑧ （二）测算公式的会计含义 公式①总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本） / 营运资金周 转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本 / 上年营 运资金周转次数” ，其中 “上年度销售收入× (1 －上年度销售利润率 )= 上年销售 成本（包括税金及附加等）”。 预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量， 在均衡增长的情况下， 该 增长率就是销售成本的增长率， 即 “销售成本增长率 =上年销售成本× （1＋预计 销售收入年增长率）”。 因此，公式①可以表示为： 营运资金量＝上年度销售成本× (1 ＋预计销售收入年增长率 )/ 营运资金周 转次数 = （上年度销售成本/ 营运资金周转次数） ×(1 ＋预计销售收入年增长率 )= 上年营运资金量×预计本年营运资金增长率 （三）测算公式的转化 公式② - ⑧中， 均以上年报表数据为标准。 将公式“上年度销售收入 =上年销 售成本 /(1 －上年度销售利润率 ) ”代入④和⑤中，同时将公式② - ⑧代入公式① 注1 中，经算术运算，最后得出的公式为： 营运资金量 =[(1 －上年度销售利润率 ) ×（平均应收账款余额 - 平均预收账 款余额） +平均存货余额 + （预付账款平均余额 - 应付账款平均余额） ] ×（1＋预 计销售收入年增长率） =[(1 －上年度销售利润率 ) ×应收账款净额平均余额 +平 均存货余额 - 应付账款净额平均余额） ] ×（1＋预计销售收入年增长率）⑨ 在测算了营运资金量的基础上， 综合考虑中小企业其他渠道的资金来源， 确 定新增流动资金贷款量，