期货分析师的培养与成长.pptxVIP

期货分析师的 培养与成长;一、国内期货分析师的现状;;二、期货行业对期货分析师的需求;;; 客户数量规模的扩大，带来的群体细分，需要期货分析师多层次定位 期货咨询业将得到发展，对期货分析师提出了更高的要求 期货公司业务的复杂化，对期货分析师提出了专业化的要求;三、提高研发水平，做一名优秀的期货分析师;;;; 建立全球化的价格链分析体系;美元指数;道琼斯指数;伦敦金融指数;法兰克福指数;上证指数;泰国指数;CRB指数;通过图表可以看到; 基本面分析与技术面分析; 简单就是有效的;招商银行;美豆指数;美麦指数;美国原油指数; 图表的长期化应用;美国豆油指数; 程序化交易将成为方向;国内大豆; 所谓时间序列，是指一个依时间顺序组成的观察数据集合。时间序列区别于普通资料的本质特征是相邻观测值之间的依赖 性，或称自相关性。因而，我们会特别关注对自相关性的处理。 ;（一）、指数平滑法;simple法 为单参数的指数平滑模型，适用于无长期趋势和周期性波动的序列。 Holt法 为双参数线性指数平滑法，适用于有线性趋势而无季节性趋势的时间序列。 Winters法 为三参数模型，适用于有周期性变化的时间序列数据。 Custom法 本法为SPSS提供的一个选项，给用户自定义方法。;举例：白糖的周数据1、自定义选项的线性模型结果为：;;3、衰减趋势模型 结果为;选取SSE最小的线性模型，可以得预测结果（未来四周的价格）;上面的模型未加入周期性因素，考虑到周期性因素，可以使得模型更加准确和符合实际（但是这个过程需要我们去尝试各种不同模型的组合方能得到最佳的结果），我们可以选择指数趋势模型，并结合加法模型的季节成分，可以得到结果:;模型误差平方和SSE=178091，因而可得预测（五天的预测），数据为日数据。;二、自回归模型;我们应用Paris-Winsten法对白糖周数据进行相关计算可得:;由上面的回归系数参数估计结果可得： 期货价格=1177.382+0.458×前一天最高价+0.287×前一天最低价-0.001*前一天持仓量+0.412×前一天期货价格 ;下图为预测数据和实际数据的对比图;我们在10天内以99%量化水平衡量1亿美元股权投资组合的VaR;计算VaR步骤如下：;; 对投资策划的深刻理解;;;四、 打造公司研发平台,为培养优秀分析师创造条件 ;;;;谢谢