高等教育金融学作业11-2 答案.pdfVIP

一、名词解释 1， 货币市场与资本市场（西南大学 2013 年考研题） 货币市场是指交易期限在 1 年以内（含 1 年）的短期金融交易市场，其功能在 于满足交易者的资金流动性需求，资本市场是指交易期限在 1 年以上的长期金融交 易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要。 2， 商业汇票（南京财经大学 2012 年考研题） 商业汇票是指由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，经承兑人承兑，并于 到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。 3， 中央银行票据（中南财经政法大学 2003 年考研题） 中央银行票据，简称央行票据或者央票，是指中央银行向商业银行发行的短期 债务凭证，其目的是调节商业银行的超额准备金。中央银行票据其实是一种中央银 行债券，之所以称作 “中央银行票据”，是为了突出其 “短期性”的特征。 4， 回购协议（中南财经政法大学 2011 年考研题） 回购协议是指证券出售时卖方向买方承诺在未来某个时间将证券买回的协议。 5， 正回购（中南财经政法大学 2003 年考研题） 正回购是指一方以一定规模的债券作为抵押融入资金，并承诺日后再购回所抵 押债券的交易行为。正回购也是央行经常使用的公开市场操作手段之一，央行利用 正回购操作可以达到从市场回笼资金的效果。 6， 逆回购 （中南财经政法大学 2004 年考研题） 逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将 有价证券卖给一级交易商的交易行为。逆回购为央行向市场上投放流动性的操作， 逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。 7， 私募发行（浙江财经学院 2013 年考研题） 又称不公开发行或内部发行，是指以特定的少数投资者为对象的发行。私募发 行对象有两类，一是公司的老股东或少数投资者，二是投资基金、社会保险基金、 保险公司、商业银行等金融机构以及与发行人有密切往来关系的企业等机构投资者。 8， 开放式基金与封闭式基金（中南财经政法大学 2007 年考研题） 开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定， 可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求 赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。封闭式基金是指基金的发 起人在设立基金时限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金就宣告成立并进 行封闭，而且在一定时期内不再接受新的投资。 9， 对冲基金（复旦大学 2000 年考研题） 又称避险基金或套利基金，是指由金融期货、金融期权等金融衍生工具与金融 基础产品结合后，采用高风险投机手段并以营利为目的的金融基金。 10， 金融衍生品（复旦大学 2000 年考研题） 金融衍生品，又称金融衍生工具或衍生金融工具，是指在货币、债券、股票等传 统（原生）金融工具的基础上衍化和派生出来的，以杠杆与信用交易为特征的金融 工具。　 11，期货合约和期权合约（中南财经政法大学 2010 年考研题） 期货合约是指交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种 方式。期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买 进或卖出一定数量的相关资产，也可根据需要放弃行使这一权利 二、简答题 1. 简述金融市场的主要功能（深圳大学 2011 年考研题） 答　金融市场的主要功能包括： （1） 帮助实现资金在资金盈余部门和资金短缺部门之间的调剂，实现资源的配置。 （2） 实现风险分散和风险转移。 （3）