基金基础知识讲座课件.pptVIP

国内基金业发展概况 我国基金业发展迅速，前景广阔，在证券市场中的地位不断提升 基金必将成为居民理财工具的首选品种 基金市场潜力巨大，对潜在客户资源的挖掘尚不充分 06年下半年基金销售火爆，嘉实、南方、华夏的持续营销量创记录 市场普及教育仍需加强，基金投资者不断走向成熟 国外基金行业的发展 从国际情况来看，开放式基金是最主要的投资工具 1、基金占家庭财产的比例 2、基金投资人状况 截至2006年11月底，美国共同基金管理的资产达10.281万亿美元，在全球基金市场占据了53％的比重，相当于美国2005年国内生产总值的84％，继续保持美国最大金融机构体系的龙头地位。经过80多年的发展，共同基金已经走入了美国的千家万户。美国投资公司协会的数据显示，2006年有5490万个美国家庭，即48％的家庭持有共同基金；基金持有人达9600万人，意即平均每三个美国人中就有一个是共同基金持有者。在美国家庭的金融资产结构中，共同基金占据了高达47％的主导位置。 养老金是共同基金的最大资金来源 。雇员在参加“401K”计划时可以自行选择投资品种，而这些投资品种中，货币市场基金、股票市场基金、债券市场基金等共同基金占了主导地位。在参加“401K”计划的雇员中，有59％的人选择了基金投资。 美国共同基金一览.doc 国外基金行业的发展 投资者参与状况 上世纪60年代初期，美国股市牛市结束。此后华尔街进入了一个大变革的时代，以共同基金为代表的机构投资者迅速崛起，彻底改变了市场的投资者结构，市场交易量也逐年提高。而公众投资者在交易量中所占的份额逐步下降，他们转而将资金委托给专业理财的基金经理们。 如何评价某只基金的表现情况？ 先分析过去一段时间以来，整个市场发生的变化及其变化的原因、市场综合指数的变化情况；再看看你自己或你身边原来一起投资的同伴的在相同投资时段内的业绩状况；然后借助工具：，了解该基金的所属类别，同类别基金的平均表现情况；然后详细阅读该只基金的招募说明书，了解该基金的投资风格、投资哲学、业绩参照标准、基金契约的资产配置约定、适合的客户群等内容。 其次，将该基金的过去表现同上述参照背景进行比较，得出初步的判断。也可直接借助晨星的基金评级、风险评估指标、累计净值排名等内容做出对该基金的过去表现的初步判断。 再次，要看：该基金所属的基金公司的其他基金的表现；该基金管理公司高管、投研团队、营销团队、服务团队的稳定性；其公司的股东背景、人才激励机制、投资模式；该基金公司的市场口碑；该只基金过去的时段内赎回申购情况；该基金的基金经理评价（参照《如何评价基金经理》）。 最后，仔细分析该基金的资产配置、行业配置、投资组合及比例，结合自己对未来投资趋势的判断，大致得出该基金远期投资表现和风险。 如何评价基金经理？ 选择一个基金产品，不仅要选公司，更要选哪位基金经理来运作管理。正确地评价一位基金经理，首先要看基金经理的工作平台——基金管理公司的投资风格和人员稳定性； 其次，是该基金经理的工作经历和年龄。一般来说，年龄大的基金经理生活阅历丰富些，这对投资很有帮助。基金经理的学历不是最重要的，投资是运用的投资智慧，是知识、经验加对投资、企业经营的感悟力。投资是门科学，因为有很多地方可以量化，投资更是门艺术，是建立在科学基础上的艺术，不同的人做结果有较大的不同。 再次，要看该基金经理的过往业绩和投资风格的稳定性。投资风格的稳定是投资业绩的保证前提，追逐市场热点的基金经理业绩大多一般，能坚定自己的投资信念的基金经理倒是投资人应主要关注的人选。 最后，评价一名基金经理的投资水平，要将他放在行业背景和市场背景下评估，参照过去3～5年来的表现而定。（因为经济循环的周期一般为3～5年，而且投资的对象在市场中的表现也有轮动效应，这就看基金经理选股的能力和风控策略了。这也就是为什么要选择“长跑中胜出”的基金经理的原因。） 如何选择合适的基金产品？ 基金管理公司（投资风格稳定、管理、投研、服务营销团队稳定、风控有力、业绩整体突出、口碑好） 选择基金经理和观察基金的过往业绩 投资预期目标 投资期限 可承受的风险 在同类基金中的排名 注意：选大公司、好的基金经理、适合自己投资特征的基金产品 思考： “好的”标准是什么？ 注 意： 牛市≠基金收益都好 买好基金≠大幅获利 关键在于：基金投资的策略 当前基金投资的策略和理由 恰当的组合：核心配置＋外围配置 股票基金，推荐“嘉实策略增长”、“嘉实主题精选基金”、“嘉实增长”、 “嘉实服务”（2年左右、预期较大财富增长、40岁以下）；“嘉实沪深300指数基金”（牛市中，3年以上，宜作子女教育或父母养老投资的核心配置品种） 股票基金，推荐“嘉实理财稳健”和“嘉实成长收益”（持有