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个股期权从业人员考试题库(含答案) 　　　　　　　　1、 目前某股票的价格为50元，其行权价为51元的认购期权的权利金为2元，则档该股票　　价格每上升1元时，其权利金变动最有可能为以下哪种？ 　　A.上涨元—1元之间 B.上涨0元—元之间 C.下跌元—1元之间 D.下跌0元）—元之间 　　2、老王判断某股票价格会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元，当股票价格高于元时，该投资者无法获利。 　　3、 某股票现在的价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元，假设该　　股票短时间内的Delta为，则该期权此时的杠杆倍数为 　　4、 对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为10元，只有1天到期的认购期权权利　　金价格为元，则该认购期权合约的Delta值大致为选接近于1的，0-1之间的数字 　　5、 当Delta值对证券价格的变化特别敏感的时候，会显得特别重要。 　　6、 出现以下哪种情况，中国结算上海分公司、上交所有权对投资者的相关持仓进行强行平　　仓 　　A.客户持仓超出持仓限额标准，且未能在规定的时间内平仓 　　B.合约调整后，备兑开仓持仓标的不足部分，在规定时间内没有补足并锁定标的证券，或没有对不足部分头寸进行平仓 　　C.因违规、违约被上交所和中国结算上海分公司要求强行平仓 D.以上全是 　　7、假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入3份行权价为50元的该股票认购期权，期权的Delta值为，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的Delta值为-，2种期权的期限相同，合约单位都是1000，那么张先生需要才能使得整个组合的Delta保持中性 　　8、如何构建底部跨式期权组合指一种包含相同的行使价和到期日的看涨期权和看跌期权的期权策略。 　　9、领口策略的构建方法是买入股票，买入平价认沽期权，再卖出虚值认购期权。买入单位数量的标的证券，买入开仓对应标的证券数量的平值认沽期权，同时卖出开仓对应标的证券数量的虚值认购期权。 　　10、甲股票当前价格为元，投资者以元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认沽期权，再以元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认购期权。则到期日甲股票价格为元时该投资者能获利。 11、期权与权证的区别不包括 12、不属于备兑开仓的作用 13、王先生买入一张行权价为20元的认购期权C1，买入一张行权价为25元的认购期权C2，二者除了行权价其余要素都一致，则C1和C2的Delta说法正确的是 14、限开仓制度即任一交易日日终时，同一标的证券相同到期月份的未平仓认购期权合约所对应的合约标的总数超过合约标的流通股本的时，自次一交易日起限制该类认购期权开仓。 　　15、下列关于保证金的说法正确的是() 　　A.维持保证金越高，违约风险越低.因此维持保证金越高越好　　B.结算准备金是已被占用的保证金　　C.维持保证金是未被占用的保证金 　　D.维持保证金是根据每个投资者的义务仓仓位对投资者收取的保证金 　　　　　　16、以下哪一个正确描述了vega 　　的变化与标的股票的变化比值 　　B.期权价值的变化与标的股票波动率变化的比值　　C.期权价值变化与时间变化的比值　　D.期权价值变化与利率变化的比值 　　17、投资者可以通过()对卖出开仓的认购期权进行Delta中性风险对冲　　A.买入对应Delta值的标的证券数量　　B.卖出对应Delta值的标的证券数量　　C.买入期权合约单位数虽的标的证券 　　D.卖出期权台约单位数星的标的证券 　　18、认购-认沽期权平价公式是针对以下那两类期权的 A.相同行权价相同到期日的认购和认沽期权 B.相同行权价不同到期日的认购和认沽期权 C.不同行权价相同到期日的认购和认沽期权 D.不同到期日不同行权价的认购和认沽期权 19．波动率微笑是指。当其他台约条款相同时 A.认购、认沽的隐含波动率不同 　　B.不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同 C不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同 D.不同行权价的期权隐含波动率不同 　　20、结算参与人结算准备金余额小于零，且未能在规定时间内(次一交易日11:30前)补足或自行平仓，交易所会采取哪种措施 A.提高保证金水平 B.强行平仓 　　C.限制投资者现货交易 D.不采取任何措施 　　21、假设期权标的股票前收盘价为10元，合约单位为5000，行权价为11元的认购期权的前结算价为元，则每张期权合约的初始保证金最接近于()元　　　　22、关于备兑开仓策略的潜在盈亏表述正确的是 A.无限损失 B.有限收益 C无限收益 D.皆无可能 　　23、如果投资者预计合约调整后所持有的标的证券数量不足，在合约调整当日 A.必须买入足够的标的证券以补足