华南理工2020年春季—证券投资分析课后作业（主观题）平时作业.doc

证券投资分析课后作业 一、名词解释(每题3分，共24分) 1. 证券——投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。 2. 债券——债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3. 股票——股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。 5. 股票的市场价值——一般指二级市场上买卖股票的成交价格 6. 股票的发行价格——股票发行价就是指股票公开发行时的价格。此价格多由承销银团和发行人根据市场情况协商定出。由于发行价是固定的，所以有时也称为固定价 7. 股票的内在价值——（即股票的理论价值，是股票未来收益的现值，取决于股票投资收益和市场收益率。 8. 证券发行市场——新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。 二、简答题(每题4分，共60分) 1. 证券的属性有哪些？ 指数代码、指数名称、指数简称、指数拼音简称、指数类别、股票指数、市场类型、编制方名称、发布方名称、基准日期、基准点数、涵盖证券数、附注、指数编制方分类、指数加权方式 按权利和用途的不同，可以将有价证券分成哪几类？ 按权利和用途的不同，，可将有价证券分为：? 设定等额权利的有价证券，如股票；?（ 设定一定物权的有价证券，如提单、仓单；? 设定一定债权的有价证券，如债券、汇票、本票、支票等。 3. 按照发行主体的不同，可以将证券划分为哪几类？ 按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构债券和公司证券。 4. 股票的特征有哪些？ 答：?不可偿还性、参与性、收益性、流通性、风险性、永久性 从经济运行实际来看，普通股股票的特征有哪些？ （1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。 （2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与有限公司的存续期间相一致。 （3）普通股票是风险最大的股票。 6. 优先股与普通股的区别？ 答：?两者的主要区别是： （1）优先股有固定的股息率，不参与红利分配，普通股票则参与红利分配。 （2）当公司破产清算时候，优先股股东清偿顺序在普通股股东之前。 （3）优先股权利范围比普通股小，一般没有选举权、被选举权和表决权。但是涉及自 身利益时可以参与表决。而普通股前面权利都具有。 ? 7.债券的特征有哪些？ 答：?（1）偿还性 偿还性是指债券有规定的偿还期限， 债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。 债券的 这一特征与股票的永久性有很大的区别。 （2）流动性 流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况， 灵活的转让债券， 已提前收回本 金和实现投资收益。 （3）安全性 安全性是指债券持有人的收益相对固定， 不随发行者经营收益的变动而变动， 并且可按期收 回本金。 按照债券形态的不同，可以将债券划分为哪几类？ 按债券形态的不同，债券可分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。 凭证式债券的形式是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的 债券。 记帐式债券没有实物形态的票券，而是在电脑帐户中作记录。 根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为哪几类？ 根据投资风险与收益的不同， 投资基金可分为成长型、 收入型和平衡型。 成长型基金把追求 资本的长期成长作为其投资目的；收入型基金以能为投资者带来高水平的当期收人为目的； 平衡型基金以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的 证券投资基金的性质有哪些？ (1) 证券投资基金是一种集合投资制度 (2) 证券投资基金是一种信托投资方式 (3) 证券投资基金是一种金融中介机构 (4) 证券投资基金是一种证券投资工具 按照产品形态，可将金融衍生工具分为哪几类？ 根据产品形态分类，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具 按交易对象的不同，可将证券市场分为哪几类？ 交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及金融衍生工具的交易。 证券市场的功能有哪些？ 证券市场有三个最基本的功能：融通资金、资本定价、资本配置 14. 请列举几个证券市场的中介机构。 证券中介机构， 是指为证券市场参与者如发行人、 投资者等提供各种服务的专职机构。 按提供服务的内容不同， 证券中介机构可以分为： 证券经营机构； 证券投资咨询机构； 证券结算 登记机构；证券金融公司；可从事证券相关业务的各类事务所 15.技术分析的三大假设是什么？ 市场行为包容消化一切、价格以趋势方式演变、历史会重演 五、计算题(