环境规制会降低企业经营绩效吗？——基于宝钢集团的案例研究.docx

PAGE 10 环境规制会降低企业经营绩效吗？ ——基于对宝钢集团的案例研究 内容摘要：长期以来，学界对于环境规制如何影响企业绩效存在“污染天堂假说”和“波特假说”两种观点且未有定论。本文通过分析近年来宝钢的研发及环保支出情况、技术创新情况以及发展绩效（包括环境绩效和经营绩效）三方面内容来分析环境规制对宝钢经营的影响，试图建立一条“研发及环保支出——技术创新——发展绩效”的作用路径来对“波特假说”加以佐证。首次以案例实证的方式，通过对各种指标的计算从微观角度对环境规制下企业的发展情况进行研究。结果发现，环境规制对宝钢的经营绩效没有明显的负面影响，环境规制使得宝钢在研发及环保投入方面一直保持在较高水平，由此带来的技术创新使其在竞争中一直保持优势，这符合“波特假说”的预测。 关 键 词：环境规制；环保支出；技术创新；企业绩效 中图分类号：F061.3 文献标识码： A 一、引言 改革开放以来，中国的经济发展取得了举世瞩目的成就，2016年中国的GDP总量达74.4万亿元，与美国一并成为世界上仅有的两个步入十万亿美元俱乐部的国家，如今的中国正大步走向发达国家的行列。但辉煌成就的背后，中国以高污染、高耗能的粗放型经济增长方式换来的是资源的日趋枯竭与环境质量的不断恶化。数据显示，2016年全国338个地级及以上城市中，只有84个城市环境空气质量达标，环境空气质量超标的城市高达75.1%；全国6124个地下水水质监测点中，水质为较差级和极差级的监测点分别占45.4%和14.7%，表明全国地下水水质较差或以下的达六成以上；全国土壤侵蚀总面积294.9万平方千米，占普查范围总面积的31.1%，全国荒漠化土地面积261.16万平方千米，沙化土地面积172.12万平方千米。数据来源于《2 数据来源于《2016年中国环境状况公报》。 在中国众多高耗能、高污染的行业中，中国的钢铁业无疑是最具代表性的行业之一，环保部公布的《上市公司环境信息披露指南》中，钢铁业位列16个重污染行业之中。近年来，中国钢铁产业的产能过剩现象凸显，在这种利润空间不断缩小的形势下，钢铁企业如何在度过经营困境的同时努力节能减排，降低环境污染的负外部性是每一个钢铁企业亟待解决的问题。 随着环境污染问题的日益严重，中国政府也加大了对环境污染治理的重视程度。中国的环境规制主要从两方面进行，一方面是行政规制，政府通过行政手段制定相关规划或条例来对环境治理工作进行约束，比如“十二五”规划、“十三五”规划中有关生态文明建设的内容；另一方面是法律规制，中央或地方政府通过出台一系列有关环境保护、污染控制的法律规定来进行环境污染治理。通过梳理发现，进入新世纪以来，中国采取了大量的环境规制手段，在节能环保总量控制、排污费制定以及奥运环保政策等方面对企业的节能减排工作作出了有效的约束。 十九大进一步明确了“五位一体”总体布局的思路，提出建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计，这为新时期中国的环境污染治理事业指明了方向。宝钢集团 2016年12月，原宝钢集团有限公司和武汉钢铁（集团）公司联合重组而成为中国宝武钢铁集团有限公司，本文考虑研究数据的承接性，仍研究 2016年12月，原宝钢集团有限公司和武汉钢铁（集团）公司联合重组而成为中国宝武钢铁集团有限公司，本文考虑研究数据的承接性，仍研究原宝钢集团有限公司（简称宝钢）。 二、文献综述 环境规制究竟会怎样影响企业的行为及绩效呢？对此，学界存在两种截然相反的观点，一种是污染天堂假说，一种是波特假说。 污染天堂假说认为严格的环境规制会增加企业的生产成本而不利于发展中国家在国际竞争中地位的提升，适当放松环境规制程度会提升企业污染密集型产品的生产能力。Stephens(1981) 考察了美国环境规制政策对生产率的影响，发现环境规制很有可能引起了生产率的下降[1]。Gray Shadbegian（1995）从环境成本与企业生产率之间的关系入手，通过研究美国纸浆业、钢铁工业等行业的情况，发现环境成本与生产率水平以及企业发展速度之间呈现负相关关系，即环境管制越严的企业，生产率水平越低，企业发展速度越慢[2]。Stanwick（1998）通过实证研究认为，经济绩效与环境绩效呈相反方向变化[3]。张红凤（2008）在梳理环境规制与企业竞争力的演进过程时发现，传统假说下认为环境目标与企业竞争力之间存在社会收益与私人成本的权衡，环境规制制约企业竞争力[4]。Levinson Taylor(2008)通过理论和经验来研究了环境规制对贸易流量的影响，结果表明，减排成本增长最多的行业是净进口增幅最大的行业，监管成本以10%的幅度贡献了一般行业净进口的变化[5]。 波特假说是波特于1995年提出，他认为严格的环境规制政策能够激发企业的创新行为，由此带来的生产技术的提高