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广东十八宝有限公司上市规划书 中国资本市场概况及各市场的条件对比 企业挂牌上市的优势分析 中小企业要实现快速发展，抢占行业龙头，扩大行业市场份额，必须拓宽融资渠道，而这些都离不开资本的支持。在银行贷款难以满足中小企业发展的情况下，单靠股东和企业自身积累是远远不够的，新三板为中小企业提供了一个低成本的融资渠道，截至2015年12月31日，共有2511家新三板公司通过非公开方式定向增发融资，融资金额高达1218.85亿元，平均每家发行4854.04万元。 门槛低时间短融资灵活 门槛低：新三板没有实质性准入门槛，不进行财务审核，只对合规性进行审查。补助高：一旦企业挂牌新三板后，均可获得200万左右的政府补贴。时间短：相比于中小板和创业板上市，新三板挂牌程序较快，通常6个月左右即可完成从改制到挂牌的整个流程，而股票进入主板或中小板一般需要2—3年。因此，通过分拆子公司挂牌新三板将加快子公司走入资本市场的进程。 债权融资方面：企业挂牌后，银行授信额度会提高；股权价值获得银行等金融机构认可，特别是现金流大、抵押物少的企业，可以进行股权质押贷款。 股权融资方面：企业挂牌后，可采取定向增资方式融资，无限售要求；也可以采用做市商的方式融资并充分发现企业真正的股权价值。 另外，挂牌企业将来还可采取优先股、企业债、可转债、中小企业私募债等多种融资工具融资。 提升企业知名度和品牌形象 新三板挂牌上市对企业品牌传播效应有巨大的帮助。因为中小企业在资本市场挂牌，表明了企业的市场潜力、发展前景以及成长性都得到了广泛的认可，这本身就象征着名誉，对中小企业建立品牌知名度帮助很大。此外，中小企业上市，也意味着企业的规范化管理得到了监管部门的认可，表明企业经营风险较小，管理较为规范。其广告效果可使企业快速在行业中引人注目，吸引市场的关注度。 企业可通过并购实现跨越式发展 企业成为挂牌主体，一方面可以并购比自己小的企业，带动其他企业联合发展，在一些交叉领域形成新的商业模式，实现颠覆式的跨界发展; 转板优势 中小企业在新三板上市挂牌后，会发展壮大成为有较强竞争力的企业，经过一段时间的发展，从一个初创型、快速成长型企业发展成为一个成熟型企业，达到中小板、创业板甚至主板上市条件，继而可以转板，在更大的资本市场上融资，使企业依托资本市场更好地发展。 完善公司治理结构，创建现代企业制度 中小企业在新三板挂牌上市，是一个券商、律师事务所和会计师事务所帮助企业明晰产权、完善公司治理结构、规范公司财税制度，创建现代企业制度的过程。企业挂牌上市后，企业的工作重点仍然会围绕资本市场，完善公司治理结构，规范企业管理，实现规范化发展是公司未来持续的发展目标。此外，企业上市后的退市和被并购风险，能促使企业高管人员更加诚实信用、勤勉尽责，促进企业持续规范发展。中小企业上市后建立的以股权为核心的、完善的激励机制，也有助于吸引和留住核心管理人员以及关键技术人员，为企业长期稳定发展奠定了基 础。 广东十八宝有限公司挂牌可行性及流程安排 新三板挂牌的可行性分析 公司的市场定位 广东十八宝有限公司成立于1993年，以生产医药保健食品为主，系列产品有：生命一号、十八宝爱索菲胶囊、广东生命一号药业有限公司十八宝生物钙、十八宝胶囊等。客户群体是需要提高记忆力，增强骨骼生长的青少年。是一家拥有固定资产超亿元，年税利超千万元的茂名地区民营龙头企业。相对于医疗保健食品的龙头——健康元而言，广东十八宝有限公司的发展空间还是很大的。健康元于2001-06-18在主板上市，从招股说明书可知，健康元在2000年1-10月中，营业收入为4.2亿，营业利润为1亿，截至2016.06.30的财务数据，这半年内健康元的营业收入接近50亿，营业利润接近5.7亿，其中保健食品的营业收入接近1.45亿。在上市的16年期间，健康元的营业收入和利润呈10倍增长。这离不开中国资本市场的支持。 医疗保健品行业宏观背景和政策支持 国内保健品行业在近些年来备受关注，一方面由于现代生活水平的提高，另一方面是因为人口老龄化加快，使得人们对健康保健越来越注重。未来中国保健品市场的潜力增长点来自三个方面：一是新兴品类的发展空间巨大;二是农村市场潜力无穷;第三，中药保健品市场巨大。消费对象由过去的老年、儿童为主，扩大到青年和妇女。人口老龄化以及脑力劳动者的增多对保健食品的发展提供了巨大的空间。 2016年，国家十三五开局通过了《健康中国2030规划纲要》，健康中国战略提升至前所未有的高度，意味着一系列的相关政策会随之逐渐出台。将给医药健康行业带来的新机遇与挑战。为了充分利用好国家政策的导向，把握国家政策支持带来的机会，广东十八宝有限公司的品牌虽然历史悠久，但想要打造过硬的保健品产品、增加产品的行业规模和力度，离不开资本的支持，而新三板可以为它提供便利的