工程经济重点知识汇总.doc

PAGE 4 - 第三章 工程经济分析的要素 （1）投资的涵义： 为未来取得更多的回报，需要现期支出的一笔资金。 为了获得将来更多的消费而放弃现期的消费 投资种类 1）按投资性质分：权益性投资；债权性投资； 2）按时间分：长期投资；短期投资； 3）按投资对象流动性分：易变现投资；不易变现投资； 投资构成简图【资产】 固定资产的价值 固定值产原值：使用状态前发生的一切费用 购入的固定资产、自行建造的固定资产 固定资产净值=固定资产原值- 累计提取的折旧 固定资产残值 项目寿命期结束时，固定资产的残余价值重置价值: 重置价值: 重新购置同样的固定资产所需费用。 从实物形态上看 ：价值磨损，通过折旧分期分批的转移到产品的价值中去 。 从资金运动来看 ：提取折旧费，随着产品的销售一次一次逐渐收回并转化为货币资金 。 固定资产折旧 定义:固定资产折旧是指固定资产的预计使用年限内，按照可遵循的方法对固定资产原值扣除预计残值后的余额进行的一定时期内的补偿额。 （中国）折旧方法：平均年限法、工作量法、加速折旧法。 固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐步丧失其使用价值，将这部分减损的价值逐步转移到产品中去，并从产品的销售收入中回收的过程叫折旧。 折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本的多少和固定资产回收的快慢，但这并不代表企业实际的支出－－即固定资产实际损耗并非如此。 折旧只是一种会计手段，是便于会计上计算所得税和利润额的。 一般来说，企业总希望多提和快提折旧费（摊销费），以便少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源。 各年折旧费（Dt） 通过折旧计算的各年回收的固定资产转移价值的货币表现。 不构成现金流出。 在估算利润总额和所得税时是总成本的组成部分。 固定资产的使用年限 物理使用年限 固定资产从购入到报废为止的时间。 经济使用年限 固定资产的使用在经济上是合理的年限。 经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年限作为折旧年限计算折旧额 固定资产折旧额的三要素： 原值（P）—固定资产的购置费+运费+安装调试费 残值（F）—固定资产报废后所能换取的剩余价值扣除清理费， F=P×r, r为净残值率， 按 3%~5%确定。 折旧年限（n）——经济使用年限。 平均年限法 平均年限法使用条件是：生产任务较为均衡的固定资产 加速折旧法—年数总和法 例：一台设备价值为7400元，残值为200元，最佳使用期为8年，用年度数求和法求该设备的年折旧额。 解：年数总和为：8+7+6+5+4+3+2+1=36 所以：第一年的折旧额为： （7400-200）×8/36=1600 第二年的折旧额为： （7400-200）×7/36=1400 … 某设备按年分数求和法计算的逐年折旧额 年度 递减系数 折旧额（元） 年度 递减系数 折旧额（元） 年度 递减系数 折旧额（元） 1 2 3 8/36 7/36 6/36 1600 1400 1200 4 5 6 5/36 4/36 3/36 1000 800 600 7 8 合计 2/36 1/36 36/36 400 200 7200 1. 建设期现金流量的确定 CI－CO＝－固定资产投资－流动资金 2. 生产经营期现金流量的确定 CI－CO＝销售收入－经营成本－销售税金及附加－所得税 ＝销售收入－经营成本－折旧－销售税金及附加－所得税+折旧 ＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加－所得税+折旧 ＝利润总额－所得税+折旧 ＝税后利润+折旧 3. 计算期末现金流量的确定CI－CO＝销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金－经营成本－销售税金及附加－所得税 §4价格 评价所采用的价格有两类： 市场价格实际的交易价格。它是计量财务支出和收入的直接依据，也是调整为经济价格以反映产品和服务的真实经济价值的基础。 影子价格资源对目标函数（收益）的边际贡献，或某种资源处于最佳分配状态时的边际产出价值。它的大小取决于资源的稀缺程度、需求结构的变化、产品社会劳动消耗的变化。 当市场处于完全竞争状态时，市场价格就等于影子价格。 第四章 资金时间价值与资金等值 资金的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为货币的时间价值。 从量上看，资金时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。资金的时间价值成为评价投资方案的基本标准。 现金流量的概念 现金流量：指特定经济系统在一定时期内现金的流入数量和流出数量的代数和。 每一笔现金流入和现金流出都应该有明确的发生时点； 现金流量不受经济系统内部现金转移和人