建设项目财务效益审计.ppt

建设项目财务效益审计 建设项目财务效益评审的经济意义 建设项目财务效益评价的程序 估算财务数据 编制财务报表 计算财务指标 （一）总结经验和教训，提高建设项目投资决策水平和投资经济效益 （二）建设项目财务效益评审是国民经济效益评审的前提和基础 （三）财务效益评审的技术分析方法应用广泛 （四）建设项目财务效益评审内容覆盖项目整个建设程序 （五）对于合资项目一般只按合资各方共同确认的可行性研究报告，只作财务效益评审而不进行国民经济效益评审，因此财务效益评审对于中外合资项目具有更重要的意义。? 估算财务数据。 ①总投资额；②总成本；③销售收入或营业收入；④销售税金及附加；⑤利润及利润的分配。 编制财务报表。包含编制资产负债表、现金流量表、损益表等主要报表和固定资产投资估算表、投资计划与资金筹措表、总成本费用估算表等辅助报表。 计算财务指标。包括静态指标（投资回收期、投资利润率、投资利税率、资本金利润率）和动态指标（财务净现值、财务内部收益率、动态投资回收期等）。 提出财务评价结论，看项目是否可行。 总投资额估算。新建项目总投资额＝固定资产投资额＋流动资金＋建设期利息 （1）固定资产投资额＝建筑工程投资＋设备购置费用＋设备安装费用＋预备费用＋其它费用（如：土地征用费、拆迁费、青苗补偿费等），在这里需说明：设备的购置费用是指设备从产地到项目所在地的一切费用，又要区别国产与进口、标准设备与非标准设备分别估算。 进口设备购置费用＝离岸价格（FOB）＋海运费＋海运保险费＋关税＋进口增值税＋银行、外贸手续费＋国内运杂费（装卸费、国内运输费）； （2）流动资金是指企业在生产过程中处于生产和流通领域，供周转使用的资金。它从货币形态开始，依次经过供应过程、生产过程和销售过程三个阶段，具有时间上的继起性和空间上的并存性。估算时一般根据固定资产投资额或销售收入乘以比率。 注意： a.根据国有商业银行的规定，新上项目或更新改造项目项目主必须拥 有30 ％的自有流动资金，其余部分方可申请贷款。 b.流动资金根据生产负荷复合投入，长期占用，全年计息。 （3）建设期利息是指项目在建设期内因使用外部资金而支付的利息，包括国内借款利息和国外借款利息（含：承诺费、管理费）。年建设期利息估算公式为：（年初借款本息累计＋当年借款额/2）×年利率。 总成本的估算。总成本费用是指项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本费用。总成本＝生产成本＋管理费用＋财务费用＋销售费用，为了方便计算根据国家计委、建设部联合颁布的《建设项目经济评价方法与参数》第二版的规定将总成本中的生产成本、管理费用、财务费用、销售费用相同费用名称进行合并。 总成本费用估算公式：总成本费用＝①原材料成本＋②燃料、动力成本＋③工资及福利费＋④修理费＋⑤折旧费＋⑥维简费＋⑦摊销费＋⑧利息支出＋⑨其他费用。 销售收入或营业收入的估算。销售收入是指企业出售产品，提供劳务获得的货币收入，也叫营业收入。 估算公式：销售收入＝年销售量×销售单价。 年销售量设定等于生产量并按各年生产负荷加以确定；国家控制的物质的销售单价实行计划价，其他均为市场价，市场价又主要表现为出厂价或离岸价。 销售税金及附加的估算。 销售税金及附加主要有：消费税、营业税、资源税、城市维护建设税、教育税附加。这些都要按照现行的税法体系的规定来计算，要掌握这些税种的税目、税率、应纳税额的计算、减免税的规定等。 利润及利润分配的估算。 利润总额的估算公式为：利润总额＝产品销售（营业）收入－总成本－销售税金及附加。 根据利润总额可计算企业所得税及净利润。税后利润一般按照下列顺序分配： （1）弥补被没收的财物损失，支付各项税收的 滞纳金和罚款。 （2）弥补以前年度亏损。 （3）提取法定盈余公积金。 （4）提取公益金。 （5）向投资者分配利润，即应付利润。? 财务指标是投资项目财务评价的核心和从财务角度判断项目是否可行的依据。从货币时间价值角度来分类，财务指标包含：静态指标和动态指标。 1、? 静态指标： （1）投资利润率＝年利润总额或平均利润/总投资×100％ （2）投资利税率＝年利税之和/总投资×100％ （3）投资回收期计算式：累计净现金流量出现正值年份－1＋|上年累计净现金流量|/年净现金流量 （4）资本金利润率＝年利润总额/资本金×100％ 2、动态指标： （1）财务净现值（FNPV）是拟建项目按部门或行业的基准收益率，计算出项目计算期内各年财务净现金流量的现值之和。 公式：∑（CI-CO）t*(1+ic)-t=FNPV 计