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EPC工程项目的资金管理 Epe量程囊旧的资金管理 . |l1||≯|叠之磁盘 随着市场占有率的逐步扩大,承包领域的不断拓展, 中国工程承包企业对工程项目资金管理的研究也越来越深 入,如何保证承包的工程项目资金畅通,防止出现资金停 滞,流失是资金管理的第一要务. 项目筹资原则 EPC]L程项目具有项目金额大,施工周期长,技术含 量高的特点,这就决定了单凭企业自有资金规模和技术力 量很难完成项目,筹措资金往往成为必需的途径.EPC]L 程项目的总承包企业筹措项目资金大体应遵循以下几个原 则 一 ,不断学习国际流行做法,创新资金管理理念. 提高资金使用效益和防止资金流失,才能保证工程项 目顺利实施,从而促进企业的可持续发展. 二,要根据企业的发展战略规划选择适当的资金管理 模式. 我国建筑企业资金管理普遍存在的主要问题是缺乏现 代企业应有的资金管理意识,大多数企业管理者对资金的 重要性都有广泛的认同,但缺少资金时间价值观和资金流 量观.例如:忽视资金的时间价值,在资金的筹集,使用 和分配等方面缺少科学性,对现金流量缺乏科学的预测, 导致实施项目半途而废,甚至实施项目时高负债经营,项 目亏损时面临破产的命运.工程承包企业具有高风险的经 营特点,因此必须从战略高度重视包括筹资在内的资金管 理. 三,资金筹集要有预测性和灵活性,对资金需要量有 科学的预测. 充足的资金来源是保证工程项目正常推进的必要前 提,因而对筹资环节的控制是资金控制的基础,企业在筹 资活动中根据客观需要和实际来安排筹资数量是关键的一 环.认为筹集的资金数量越多越好,有备无患,从而忽略 了资金的时间价值和企业资本结构的合理比例的做法,会 导致企业陷入负债经营的恶性循环之中,容易在企业之 间,企业与银行之间形成多角债务关系,严重制约企业经 营活动的正常运转.在现代经济全球化的条件下,对于各 种资本,企业可采取不同的方式筹集,选择哪种方式则要 权衡筹资收益与风险的大小. 四,资金使用要有合理性和计划性. 资金运用结构不合理,分配比例失衡,或是把过多 的资金用于还款周期长的项目,都会致使流动资金补偿不 足,几乎全部以流动负债来维持运转,财务风险骤增.另 外,如果流动资金内部各项目之间的分配不合理,也会使 资金使用效率低下,因为盲目承揽工程项目,项目的经济 性差,会造成企业的现金流为负值,严重的会使工程应收 账款倍增.由此可见,资金筹集和分配结构要合理,企业 资金结构的合理性减少了企业的财务风险和经营风险. 五,加强对资金的事后控制. 资金管理事后控制必须建立信息反馈制度,企业可根 2010.05IPCLS43 据资金的筹资使用分配过程观察出市场动态以及资金结构 的不合理之处,以此为鉴,在新的资金循环运动中择其优 去其弊,形成经营的良性循环. 六,优化资金筹措结构,科学地预测资金需求量. 资金需求量的预测方法很多:如定性预测法,趋势预 测法,销售百分比法等.企业选用时,必须充分考虑各种 方法的适应条件,避免脱离本企业实际的简单套用,使预 测流于形式而毫无意义.建筑企业在多数情况下,影响资 金需要量关系最大的是工程款的回收时间和额度预测,因 此,销售百分比法是预测资金需要量最常用的方法.企业 无论采用哪种预测方法,都应熟知不同时点上资金的不同 价值以及生产经营中的现金流量,以合理安排筹措时间, 尽量减少自有资金的占用,适时适量地获取资金.同时应 尽量寻求预测的简明扼要,即只要保证主要工程项目能在 预测中得以充分考虑,达到规划筹资的目的即可,而不必 强求精度,以免因小失大,使预测缺乏可适用性,拓宽筹 资渠道,合理选择筹资方式. 无论选择哪种筹资渠道,都应兼顾资金来源属性,摆 正自己在融资活动中的位置,保持良好的信誉,依法保障 出资者的合法权益,以增加出资者对企业的信任度,从而 减少筹资的困难,企业为了自身利益和出资者的利益,必 须结合企业的内外部环境,科学地估算筹资风险,合理地 选择筹资方式,正确运用筹资组合理论,分散或转移筹资 风险,有效地做到事前控制. 资金成本控制技巧 资金成本是指企业取得和使用资金而付出的代价.包 括资金占用费用和资金筹措费用. 企业需优化资金使用结构,科学地制定资金使用机 制,优化资金占用结构.首先,合理确定长期资金与流动 资金之间的比例.企业应该保持多大的流动资金限度,应 当根据企业经营状况产品结构以及市场动态等因素而定, 而且不同的市场环境所需的流动资金也是不同的;对于工 程承包企业流动资金占有比例较大,尤其对于现汇工程项 目,企业应从全方位管理资金,兼顾长远利益和近期利 益.其次,合理确定流动资金内部各项目的比例.企业的 流动资金占用像一个链条,科学的联结和合理的约束机制 会减少浪费,加速资金的周转,在周转价值不变的条件 44IPCLS2010.