投资协议条款培训课件.pdf

投资协议条款（Term Sheet) 社 行 投 嘉 金 投资条款的要素构成 1、投资金额。该条款界定投资者投资总金额，购买股数，以及该股份占稀 社 释后总股数的比例。该条款还应指明投资人获得该等股份的方式（普通股、 优先股、可转债） 行 投 嘉 “估值与增资” 2、购买价。该条款描述投资人购买每股股份的购买价格 金 3、交割条件。投资人应根据投资人和被投资企业都能接受的投资协议进 行标的股份的交割，除了由被投资企业原有股东作出的适当和通用的陈述 、保证和承诺以外，还可能包括其他内容 投资条款的要素构成 4、交割日期。交割日期指投资人通过必要的工商登记，正式成为被投资企 业股东的日期 社 行 5、价值调整条款。该条款规定：如在规定期限内，被投资企业能达到指定的 投 经营业绩，则投资人将奖励被投资企业的原有股东和（或）管理者以一定比例 嘉 的股权；如被投资企业未能达到指定的经营业绩，则被投资企业的原有股东和 金 （或）管理者将以象征性的价格或零对价向投资人转移一定比例的股权 6、一般条款、投资者权利条款和被投资企业约束性条款 7、其它 估值与增资 （eg.1) 1.1 原控股股东及投资者同意并确认：本次增资按照X公司2010年9月30 日为截止日 社 的财务报表中账面净资产9181万元为基础适当溢价,计算本次增资前X公司的投资估 值确定为10500万元人民币 行 投 嘉 1.2 基于公司估值，投资者向X公司共增资7000万元人民币，投资方式为股权融资， 投资中1214.167万元人民币计入X公司新增注册资本，余额5785.833万元人民币计 金 入公司资本公积。投资者出资7000万元人民币通过增资获得交割后40.00% 的公司股 权，其中投资者A 出资4000万元，获得交割后公司股权的22.857%，投资者B出资 1000万元，获得交割后公司股权的5.714%,投资者C出资2000万元,获得交割后公司 股权的11.429% 估值与增资 （eg.1) 1.6 原控股股东及全体投资者均确认，本次增资前后，X公司的注册资本及股权结构变化如下表所示： 本次增资前的注册资本、各股东出资额（万元） 本次增资后的注册资本、各股东出资额（万元） 股东名称 及出资比例 及出资比例 注册资本 实缴出资社 注册资本 实缴出资 原股东1 1122.75 61.647% 1122.75 61.647% 1122.75 36.988% 1122.75 36.988% 行