金融创新与金融监管培训资料.ppt

金融创新与金融监管 一、目标 通过本章的学习，同学们可以了解金融创新的概念、内涵,金融创新的种类以及金融创新与金融监管的辩证关系. 二、重点 中国金融创新存在的问题以及金融创新与金融监管的关系. 三、难点 从美国次贷危机来理解金融创新与金融监管的关系 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 本章知识点设置 1 金融创新与金融监管 1.1 金融业在创新中发展 了解 1.2 金融创新与金融监管 掌握 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 第一节 金融业在创新中发展 一、金融创新的含义 (一)创新的含义 1912年,美籍奥地利经济学家约瑟夫?熊彼特在其名著《经济发展理论》中首次提出了创新的概念,即把生产要素和生产条件的新组合引入生产体系,建立一种新的生产函数,以获取潜在的利润,主要包括新产品的开发,新生产技术的采用,新市场的开拓以及新的管理方法或组织形式的推进. 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 美籍奥国经济学家，当代资产阶级经济学代表人物之一。（1883～1950） 出生于奥匈帝国摩拉维亚省（今捷克境内）特里希镇的一个织布厂主家庭。1901－1906在维也纳大学攻读法学和社会学，1910年成为格拉茨大学经济学教授。1912年出版成名作《经济发展理论》。1913～1914年，受聘为美国哥伦比亚大学客座教授，并被该校授以荣誉博士学位。1932年迁居美国，任哈佛大学经济学教授，直到逝世。 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ （二）金融创新含义 1、狭义：（P37）是指二、三十年来的微观金融主体的金融创新，特别是20世纪70年代西方发达国家在放松金融管制之后引发的一系列金融业务创新。 2、广义：不仅包括微观意义上的金融创新，还包括宏观意义上的金融创新，如金融市场、金融制度、金融调节方式的创新。 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 二、金融创新的种类和内容 （一）金融创新的种类 1、传统业务的创新 现代银行业的发展，就是一个创新的过程 2、支付和清算方式创新 传统的银行支付和清算系统采用非现金结算方式，即支票、转帐结算、信用卡等工具。创新包括两个方面：一是对传统支付和清算系统的改良；二是建立以电子计算机网络运行的支付和清算系统。 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 3、金融机构创新 金融机构由“专业化”向“综合化”转化，使各类金融机构突破原有的业务分工，在较大范围内开始综合经营，实行多种金融业务的业务交叉因而出现了大批新的金融机构。 4、金融工具创新 20世纪70年代，世界性的通货膨胀导致利率、汇率更加剧烈的波动，整个金融市场以不确定性为其主要特征，金融风险不断加大，在人们要求避免和分散风险的呼声中，金融市场和金融工具开始创新。 ——金融期货市场、期权市场、互换市场…… ——金融期货、金融期权、金融互换…… 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ （二）金融创新的内容 1、逃避金融管制型的金融创新 20世纪60年代，美国联邦储备法“Q项条例”——规定银行储蓄和定期存款利率的最高界限，而这一界限往往低于西欧各国的美元存款利率； “M项条例”——规定商业银行要向联邦储备体系缴纳很高的存款准备金是不付利息的，为了生存和发展，存款性金融机构开始进行创新。 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ （1）NOW帐户——储蓄存款，可以支付利息，但它可以签发支票，具有结算功能。 （2）ATS（自动转帐服务）——一种支票帐户和储蓄帐户结合的综合帐户，当支票存款余额超过某一额度时，可自动转入储蓄存款帐户赚取利息。 （3）CDS（大额可转让定期存单）——面值大、对企业服务，可以转让（兑现）。 （4）MMC（货币市场存单）——按货币市场利率付给利息的定期存款，最低面额为1万元。 （5）MMDA（货币市场存款帐户）——利率按货币市场利率调整，最低存入额：1000美元。 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 2、逃避风险型的金融创新 20世纪70年代末和80年代初，英美等国的通货膨胀率都在两位数以上，如美国1979年CPI指数上涨11.3％，1980年为13.5%，1981年为10.3％，为了逃避风险，金融机构进行了三类创新。 （1）浮动利率金融工具：浮动利率存、贷款，浮动利率债券、浮动利率票据等，调整利率避免损失。 （2）金融期货，金融期权，远期利率协议将利率、汇率或证券价格锁定在某一水平。 （3）互换交易——利率互换、货币互换，进行互换交易来规避利率或汇率风险。 管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 3、技术推动型的金融创新 从20世纪50年代开始，电子计算机被引入银行业务，最初主要用于工资、帐目方面的大量数据的成批处理，从80年代以来，它已经逐渐应用于银行内部的各种复杂的资金清算