借款企业财务分析（整理）.ppt

* * ? ? 比 较 收 益 表 单位：元 项 目 2007 2008 2009 一、主营业务收入 减：主营业务成本 ? 二、主营业务利润 减： 管理费用 财务费用 ? 三、营业利润 加： 营业外收入 减：营业外支出 ? 四、利润总额 减：所得税 ? 五、净利润 7940895 ? 6289330 ? 1651565 ? 189580 ? 772535 ? 739450 ? 103145 ? 489065 ? 403530 ? 60530 ? 343000 ? 8277790 ? 2260660 ? 170765 ? 1126450 ? 963445 ? 254135 ? 517310 ? 700270 ? 105040 ? 595230 ?? 2886740 ? 184830 ? 1207075 ? 994835 ? 13705 ? 723895 ? 407945 ? 61190 ? 231755 ? * * 上述资产负债表和收益表为比较会计报表。 通过这两张会计报表，我们可以看出： 该企业有关主要财务指标的发展趋势，如在财务状况方面，该企业资产总额不断增加， 但同时：其应收账款和存货也逐年增加，尤其是2009年比2008年增长的幅度较大，这会影响到该企业的现金流量和资产的周转速度。 * * 从其负债不断增加的情况和后面的比率分析表中有关比率分析情况来判断，也可以得出这样的结论； 再如：从比较收益表中可以看出，尽管该企业的收入逐年增加，但销售毛利增长幅度没有收入增长幅度大 同时：财务费用却大量增加，致使其营业利润在2009年增长幅度更小。再看其净利润，2009年更是大大缩水。 所以：从比较资产负债表和收益表初步分析来看，该企业的财务状况从2009年开始，不再令人乐观。 * * 根据上述比较资产负债表和收益表，我们可以运用百分比分析法，编制百分比会计报表 同时我们再将其运用比较报表的形式表示出来，就更加有用。 * * 比较资产负债表 （纵向比较） 单位：元 资产 2007年 2008年 2009年 负债及所有者权益 2008年 2009年 流动资产： 货币资金 ? 短期投资 ? 应收账款 ? 存货 ? 其他流动资产 ? 流动资产合计 ? 长期投资： 长期投资 ? 固定资产净额 ? 其他及递延资产： ? 资产总计 ? 1.6 ? ? ? 30.7 ? 15.2 ? 2.9 ? 50.4 ? ? 2.5 ? 45.1 ? 2.0 ? ? 100 ? ? 2.2 ? 1.0 ? 24.9 ? 14.3 ? 5.0 ? 47.4 ? ? 3.8 ? 46.1 ? 2.7 ? ? 100 ? ? 2.4 ? ? ? 28.3 ? 16.0 ? 2.4 ? 49.1 ? ? 4.1 ? 43.7 ? 3.1 ? ? 100 ? 流动负债： 短期借款 ? 应付帐款 ? 其他流动负债 ? 流动负债合计 长期负债： 长期借款 ? 负债合计 所有者权益 股本 ? 资本公积 ? 盈余公积 股东权益合计 负债及所有者权益合计 ? 35.7 ? 17.5 ? 53.2 ? ? 9.5 ? 62.7 ? 25.3 ? 3.8 ? 8.2 ? 37.3 ? 100 ? 33.0 ? 18.7 ? 0.1 ? 51.8 ? ? 10.9 ? 62.7 ? 28.0 ? 2.7 ? 6.6 ? 37.3 ? 100 ? 29.5 ? 8.6 ? 6.9 ? 45.0 ? ? 15.0 ? 60.0 ? 32.7 ? 0.4 ? 6.9 ? 40.0 ? 100 2007年 * * 从上表可以看出：该企业固定资产没有太大的变化 但2009年比2008年下降了2.4个百分点 可以说：该企业在固定资产投资方面没有更多的现金流量的需求。 应收账款和存货的比率在2008年稍有下降 但2009年又大幅回升，并且这两项构成了流动资产的大部分，货币资金比率一直没有太大的提高。 再结合其负债情况来看：尽管其流动负债比率稍有下降，但其长期负债却在不断上升，所以其总的负债比率仍然没有得到改善。 由此可见：该企业的资本结构并不合理，货币资金比率较低，这样，就可以说明其财务状况，尤其是其短期偿债能力不佳。 * * ? 比