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浅谈银企关系对企业融资的影响 摘要：从银企关系的角度出发，分别分析银企关系对中小企业融资可获得性与融资成本的影响，并在此基础上分析银行业结构是否对中小企业融资有影响。理论分析认为，在银企关系中，关系持续时间、合作银行数量、存款集中度、往来频率和关系资源等级都对中小企业信贷可得性有影响。因此，建立良好的银企关系可以较好地克服融资难的问题。最后分别从中小企业、银行和政府角度出发，对构建更好的银企关系提出相应的对策。 关键词：银企关系，中小企业，信贷可得性，融资成本 一、我国中小企业的融资现状 中小企业当前在整个世界经济发展中正扮演着越来越重要的角色。无论是在发展中国家，还是在发达国家，中小企业在国民经济中所占的比重越来越大。在我国国民经济的发展中，中小企业也同样拥有着举足轻重的地位。我国中小企业融资方式中，银行贷款所占比重最大。根据李子彬（2010）的数据，银行信贷超过全部社会融资总额超过700-/0，而直接融资及其他融资渠道资金仅200-/0左右，其中股票融资不到3%。虽然我国中小企业主要的融资方式是银行信贷，但当下中小企业从银行获得贷款是很困难的。根据2012年全国工商联发布的《2011年中小企业调研报告》，有约10%的中型企业及80%的小微企业难以从银行获得贷款。虽然近年来许多政策措施使得中小企业的融资状况得到改善，不少中小企业仍然反映资金紧张，说明只是部分中小企业得到了改善，总体依然很困难。 二、中小企业融资困难的原因 （一）企业层面 中小企业的资产规模一般比较小，生产技术水平比较落后，实物资产也少，特别是缺乏符合银行融资要求的抵押资产，寻求担保也非常困难。中小企业企业的管理水平较为低下，其中表现为不重视财务管理制度的构建，缺乏经过审计的财务报表和经营记录，使银行很难从财务报表判断其偿债能力。加上一些中小企业管理者诚信意识不强，致使银行的债权安全难以得到及时有效的保证。中小企业的业主诚信程度普遍较低，使企业的信任度受到影响并日趋下降。 （二）银行层面 我国的商业银行历来忽视中小企业融资需求，而更多关注大型企业的融资申请。虽然随着国家颁布了一系列扶植中小企业发展的政策，商业银行也开始发展中小企业信贷业务，但是面临情形复杂的中小企业融资问题，银行还是会选择既能盈利又能保证资产安全的大型企业。银行无论是给大企业还是小企业贷款，都要考察其经营业绩、信用记录、贷款用途和企业前景，这些都需要人力和物力。所以，银行在两者耗费相近的情况下，会选择经济实力强且贷款数额多的大企业。另外，银行贷款的坏账亏损与信贷员个人责任挂钩。所以，信贷员不敢轻易向中小企业贷款，如果贷款无法追回，就会算作个人责任问题，影响自己的仕途。 （三）环境层面 我国当前存在较为严重的金融市场管制和金融抑制，政府垄断了体制内金融资源的控制权，而且在分配时都会给国有企业和大型项目。因此，中小企业很难从政府正规的金融市场中获得贷款，从而寻找非正规的金融市场来满足资金需求。 三、银企关系对企业融资的影响 （一）银企关系与贷款可得性 中小企业由于规模小、信用低、银企信息不对称等问题，银行一般采取信贷配额的方式，因此关系型融资就为中小企业融资难问题带来了出路。 1.银企关系持续时间越长，中小企业信贷可得性越高。企业与银行建立较长的合作时间，关系银行便可以获得企业的详细信息。这些信息能让关系银行清楚资金的去向与用途，而且在长期关系中形成的信用记录及信任关系也为企业融资提供了便利，降低了银企间信息不对称程度。 2.银企关系数量越多，中小企业信贷可得性越低。银行一般愿意成为企业独占性的金融服务提供者。由于银行在信息占有方面的优势，多重银企关系使银行对企业信息的掌握不是唯一的，银行可能将中小企业拥有多家贷款银行作为风险较大的信号，降低了放贷意愿。 3.银行存款集中度越高，中小企业信贷可得性越高。企业将存款集中在一家银行，则获得该银行贷款的可能性较高。这是因为，银行间存款存在竞争，企业将大部分存款存入关系银行，银行也会为企业的贷款提供便利以作为回馈。同时，存款能够充分反映企业的财务状况，这样银行能够更好地监督和掌握企业的财务动向，降低贷款风险。 4.关系双方来往频率越高，中小企业信贷可得性越高。首先，通过与企业管理者的经常性接触和交流，银行能够获得关于企业发展前景、企业项目进展、企业主个人品质等信息，从而降低银企间的信息不对称程度。其次，软信息的效能会产生耗损和折旧，银企双方的来往交流能够抵}肖软信息损耗带来的不利影响，加强之间的信任。 5.关系资源的等级越高，中小企业信贷可得性越高。信贷决策者收到企业直接传递的信息时，信息能够得到更充分的解读，并降低信息传递中的代理成本，从而提高了企业融资效率。银行高层人员为了能够更好地帮助中小企业进行融资，应当拥有更多的信息和资源。 （二）银企关系与融资